現貨市場行情的一致性
在很多現貨市場的行情走勢之中,我們會發現一個比較有意思的事情:合約之前的走勢在很多時候會存在一致性。
此意和解?我們以天津匯港市場白盤的合約為例來看:
紅色方框內是2013年11月13日天津匯港白盤四個合約當天的日K線,我們發現當天四個合約都是上漲的走勢。
而通過我們的統計在天津匯港市場的合約有70%的情況下,四個合約中會有三個以上合約當天的方向是一致的。其他主流交易市場也是如此比如綠金線上、遼寧亞東、山東壽光等。
我們把這種現象稱之為合約走勢的一致性。
在筆者看來,技術分析和科學研究有一個地方是一樣的,就是“大膽假設,小心求證”。對於這種現象的出現,我從來沒有將他認為是一種偶然的現象。大家都知道投資其實是一門綜合了概率學、心理學的一門藝術。我們孜孜不倦的學習並應用技術分析其目的在於提高自己操作的準確率,從而達到一個大賺小賠。
在此,我們大膽提出推論:在大部分現貨市場中,在大部分情況下,行情走勢其實是有方向上的一致性的。如果一個市場的盤面有四個合約,我們發現當天有三個合約的走勢方向是一致的,那麼另外一個合約即使方向跟另外三個合約相反一般來說空單不會太大。我們不妨將這種現象定義為某交易市場當天合約走勢的主方向。
掌握市場當天的主方向,有助於我們更加明白主力的操作方向,使我們的操作更加明朗化,更有方向性。數年前山東壽光市場晚盤只有三個合約,即南瓜、冬瓜、胡蘿蔔三個合約,讓我印象深刻的是南瓜和冬瓜合約基本的走勢在80%的情況下是一樣的,如果是南瓜是跌的,冬瓜基本也是跌的;如果冬瓜是漲的,南瓜基本也是漲的。這就是合約走勢的共性,也就我們說的一致性。
以天津匯港的合約為例,白盤和晚盤都是四個合約,如果我們通過分析認為其中三個合約當天上漲的概率較高,而剩下的一個合約看空,那麼我們就要注意看空的合約大跌雖然並非不可能,但是出現跟隨性的下跌反彈就不奇怪了。這樣方面我們更好的制定當天的交易策略。
那麼如果去分析市場合約的方向一致性呢?首先我們要明白,這個只是針對市場主力操作的方式的一種概率,不可能百分之百一定會這樣,只是在大部分情況下會出現這種情況。如果白盤四個合約出現2個上漲、2個下跌也是正常的。
第二、不是所有的市場的合約都一定存在這種共性。一般存在這種情況的市場主力合約在2個以上,5個或5個以下。比如說天新茶葉市場白盤一共有11個合約,遇到這種盤面去討論合約走勢方向的一致性就沒有什麼意義了,因為合約太多。
第三、所謂的主力合約,是指波動比較活躍,持倉和成交量都比較大的合約。如果盤面有三個合約,A、B、C三個。A、B合約持倉穩定,C合約持倉較少且成交不活躍,那麼該合約就不在研究的物件中。
第四、當天的主要方向一般是等到開盤半個小時之後才能確定。因為盤前的分析是屬於預測,並不代表行情一定會按照預期的去走,可能會出現變化,所以要等開盤後半個小時後。
第五、確定了當天的方向之後,如果發現自己重點關注的合約符合當天的主方向,又符合盤前的預測那麼大膽的參與;如果自己重點關注的合約不符合當天的主方向,且不同於預測則不參與,或輕倉參與快進快出。
代表盤面:天津匯港、綠金線上、山東壽光等
原作者： 悟道於途