研究報告背景
醫療器械行業是關係到人類生命健康的新興產業，世界發達國家近十餘年來，一直保持著很高的年增長率，被譽為朝陽工業。20世紀90年代，全球經濟出現衰退局面，但醫療器械產業卻仍能保持良好的發展勢頭。中國醫療器械產業由小到大，迅速發展，現已成為一個產品門類比較齊全、創新能力不斷增強、市場需求十分旺盛的朝陽產業。特別是近年來，醫療器械產業發展速度進一步加快，連續多年產值保持兩位數增長，產品出口的數量和科技含量也不斷提升。
工具/原料
前瞻產業研究院《2017-2022年中國醫療器械行業市場需求預測與投資戰略規劃分析報告 》
前瞻資料庫資料 國家統計局資料
醫療器械行業分析步驟
第一步：中國醫療器械行業市場環境分析
1、行業經濟環境分析
中國GDP增長情況
2016年上半年國內生產總值34.06萬億元，按可比價格計算，同比增長6.7%。分季度看，一季度同比增長6.7%，二季度增長6.7%。分產業看，第一產業增加值22097億元，同比增長3.1%；第二產業增加值134250億元，增長6.1%；第三產業增加值184290億元，增長7.5%。從環比看，二季度國內生產總值增長1.8%。
中國收入增長情況
統計資料顯示，2015年我國城鎮居民人均可支配收入31195元，比上年增長8.2%，扣除價格因素，實際增長6.6%；城鎮居民人均可支配收入中位數為29129元，增長9.4%。農村居民人均可支配收入11422元，比上年增長8.9%，扣除價格因素，實際增長7.5%；農村居民人均可支配收入中位數為10291元，增長8.4%。全年農村居民人均純收入為10772元。
2. 行業社會環境分析
人口老齡化趨勢
據統計，2015年60歲及以上人口達到2.22億，佔總人口的16.15%。預計到2020年，老年人口達到2.48億，老齡化水平達到17.17%，其中80歲以上老年人口將達到3067萬人；2025年，六十歲以上人口將達到3億，成為超老年型國家。考慮到70年代末，計劃生育工作力度的加大，預計到2040我國人口老齡化程序達到頂峰，之後，老齡化程序進入減速期。
人口城鎮化程序
在人口總量在不斷增加的同時，我國城鎮化的步伐也在不斷加快。2001-2010年城市化水平明顯加速，十年間城市化率從36%上升至50%左右，高於世界銀行公佈的2009年中等收入國家城市化水平（48%），與美國20年代、日本50-60年代的城市化水平相當。2015年末，中國大陸總人口137462萬人，城鎮常住人口77116萬人，城鎮化率為56.10%，比上年提高1.33個百分點。
3. 行業技術環境分析
行業技術發展水平
通過科技開發，國內產品種類對進口產品的替代率已超過90%。中國目前已能生產包括醫用電子儀器、光學儀器、超聲儀器、鐳射儀器、放射裝置、醫學影像裝置、手術器械、消毒裝置、冷藏裝置、及人工器官、醫用高分子材料製品、衛生材料等在內的68大門類，3400多品種，1.1萬個規格的產品，而且隨著科學技術的發展還在出現新的門類。中國年開發新產品在300-400項。
行業技術最新發展動向
目前，有十大重要的醫療器械技術正影響著病人診治、臨床實踐、產品研製和醫療器械工業，它們分別是：植入式塗層器械、頸動脈支架、心臟輔助裝置、人工骨和面板移植物、人工矯形盤、基於核酸的IVD（體外診斷）裝置、醫用鐳射、醫用成像技術、無線技術、計算機輔助外科。
第二步中國醫療器械行業發展運營狀況分析
1. 中國醫療器械行業發展狀況分析
中國醫療器械行業發展總體概況
1、總體發展情況
2015年中國醫療器械行業共實現銷售收入2268.12億元，同比增長6.18%；工業總產值達到2361.24億元，同比增長8.52%。從近年來醫療器械和醫藥工業總產值增速來看，醫療器械的發展速度總體上快於醫藥工業。
2、產品結構情況
從近三年我國醫療器械市場的產品結構來看，影像診斷裝置佔據最大的市場份額，近幾年均保持在40%左右，且呈不斷上升趨勢；其次是各類耗材，佔據20%左右的市場份額；骨科及植入性醫療器械市場份額不斷下降；剩餘的市場份額被牙科及其他類器械所佔據。
3、競爭結構情況
目前我國醫療器械市場的基本構成為：高階產品佔比25%，中低端產品佔比75%；而國際醫療器械市場中的平均水平為：高階產品所佔份額一般為55%，中低端產品45%。
4、總體概況總結
中國醫療器械產業發展基礎薄弱，醫療器械監管起步較晚，醫療器械企業小、多、散和低水平競爭的現象尚沒有得到根本性轉變，加速提高中國醫療器械產業的技術創新能力、加強醫藥器械研發的產、學、研聯合，已經成為當務之急。
而且，從中國醫療器械市場來看，高階產品主要依賴進口。中國雖然有2000餘家獲得出口認證的企業，但大多數企業在規模、品牌方面的競爭力相對較弱，又缺乏核心技術，對外出口只能以OEM為主，缺乏自己的品牌，在國際市場競爭中總體處於不利地位。
2. 中國醫療器械行業供給分析及預測
醫療器械行業供給情況
1、工業總產值
由下圖可以看出，2008-2015年，行業的總產值逐年穩步提高，增幅也保持在較高的水平。2010年行業工業總產值突破1000億元大關。2015年，我國醫療器械行業工業總產值為2361.24億元，同比增長8.52%，較上一年度增長幅度有所放緩。
醫療器械行業供給結構
從歷年發展趨勢來看，各個子行業的變動不是很大，醫療診斷、監護及治療裝置製造子行業與醫療、外科及獸醫用器械製造子行業一直佔據著較高份額。
醫療器械供給區域分佈
2015年醫療器械行業工業總產值地區排名第一的是江蘇省，共588.05億元，在全國行業總產值中的比重為23.22%；廣東省位居第二位，2015年實現工業總產值332.05億元，佔比為13.11%，山東省位居第三，2015年實現工業總產值284.70億元，佔比為11.24%。
醫療器械行業供給預測
預計今後幾年內我國醫療裝置市場供給將維持12%左右的年增長速度，高階醫療裝置資料需求在14%左右，金額增速或將達到20%以上，家用醫療裝置及部分低端常用產品增長率達到25%以上。目前我國醫療器械總產值在世界醫療器械市場上的份額超過了5%，預計到2021年中國醫療器械總產值將接近5000億元。
3. 中國醫療器械行業財務狀況分析
醫療器械行業經營效益分析
2015年中國醫療器械行業的產值和銷售額較上年均有所增加，行業的銷售利潤有所增加，但利潤總額有所減少，行業在高速增長的同時還需要注意成本費用的控制。根據國家統計局統計，2015年醫療器械行業規模以上企業數量有1197家，同比增長11.35%；實現銷售收入2268.12億元，同比增長6.18%；產品銷售利潤388.14億元，同比增長6.17%；利潤總計為20.02億元，同比下降4.23%。
醫療器械行業盈利能力分析
2011-2015年中國醫療器械行業銷售利潤率保持在17%以上，行業銷售獲利能力較強。2015年成本費用利潤率為10.13%，行業單位成本獲利能力較強；總資產報酬率為11.04%，行業資產的投入產出水平較高；資本保值增值率為120.00%，行業資本安全性較好。總體來看，我國醫療器械行業盈利能力較強。
醫療器械行業運營能力分析
2015年中國醫療器械行業應收賬款週轉率和總資產週轉率分別為7.3次和1.13次，較上年均有小幅下降，但仍處在較高的水平上。2015年，中國醫療器械行業流動資產週轉率和產成品週轉率分別為1.86次和19.31次，較上年均有小幅下降。總體來看，中國醫療器械行業的運營能力較強，但有變弱的趨勢。
醫療器械行業償債能力分析
資料顯示，2011-2015年醫療器械行業的資產負債率均處於40%以下，產權比率保持在60%左右，行業已獲利息倍數均在18倍以上，說明中國醫療器械行業資產結構較為穩健，償債能力較強。
第三步：中國醫療器械細分行業發展前景預測
1. 醫療診斷、監護及治療裝置製造行業發展前景預測
醫療診斷、監護及治療裝置製造行業規模分析
2008-2015年，中國醫療診斷、監護及治療裝置製造行業資產規模和負債規模均逐年擴大，2015年行業共有規模以上企業297家，資產總額為862.42億元，同比增長19.95%；負債總額為320.47億元，同比增長18.45%，資產增長率大於負債增長率。
醫療診斷、監護及治療裝置製造行業發展前景
自改革開放以來，中國醫療機構的診斷、監護及治療裝置需求旺盛。目前CT、B超、X光機等影像裝置已成為醫療機構常規裝備，大型醫用裝置裝機數量不斷增長。至2013年底，全國裝備PET-CT、頭部伽馬刀等甲類裝置150臺，CT、磁共振和直線加速器等乙類裝置2.6萬臺；裝備水平明顯提高，全自動生化分析儀、大型彩超、PET-CT等先進裝置陸續投入臨床應用；診療手段不斷豐富，從簡單影像檢查發展到分子影像水平檢查。
2. 口腔科用裝置及器具製造行業發展前景預測
口腔科用裝置及器具製造行業規模分析
2014年，行業資產總額為34.25億元，同比下降5.9%；負債總額為17.87億元，同比下降16.82%。2015年行業資產總額為30.80億元，同比下降10.08%；負債總額為12.58億元，同比下降29.60%，下降幅度有所增加。
口腔科用裝置及器具製造行業區域結構
2015年，我國口腔科用裝置及器具製造行業銷售收入最高的是廣東省，為13.67億元，佔全國的34.30%；其次是山東省和江蘇省，分別實現銷售收入6.08億元和4.98億元，分別佔15.26%和12.49%。
3. 實驗室及醫用消毒裝置和器具製造行業發展前景預測
實驗室及醫用消毒裝置和器具製造行業生產情況
2013-2015年，行業整體工業總產值規模呈現波動變化；2015年，工業總產值為77.45億元，同比上升3.99%。
實驗室及醫用消毒裝置和器具製造行業發展前景
隨著人們生活水平的提高和衛生觀念的增強，衛生、消毒、抗菌、健康的消費理念已成為人們的生活時尚。近幾年以來，病毒流感和傳染病事件頻發，對世界人們的經濟生活和生命安全都帶來前所未有的困擾和危害；中國的抗菌、消毒和衛生預防醫學事業在“流感市場”的催化和政府的大力支援下得到迅猛發展的同時，醫用消毒裝置和器具製造行業也將迎來快速發展。預計2016-2021年，行業銷售收入的增長率為10%以上，2021年行業銷售收入將達到150億元左右。
第四歩：中國醫療器械行業區域市場前景預測
1.北京市醫療器械行業發展前景預測
北京市醫療器械行業發展狀況
根據國家統計局統計，2015年北京市醫療器械行業規模以上企業數量有84家；實現銷售收入131.25億元，同比增長9.30%；實現產品銷售利潤32.28億元，同比增長4.35%；利潤總額為19.24億元，同比下降2.10%。（具體資料指標詳見下表。）
北京市醫療器械行業市場前景預測
北京市是我國北方地區的經濟中心，依託北京作為首都的資源優勢以及經濟整體發展水平，形成了我國醫療器械行業的重要基地。北京市憑藉原有企業和科研院所形成的原有實力以及高新技術開發區形成的高新企業，使醫療器械行業與化學藥、中藥共同構成北京生物工程和新醫藥產業新的三大產業支撐，並呈現出以醫療器械產業為未來重要增長點之一的發展態勢。
2.上海市醫療器械行業發展前景預測
上海市醫療器械行業發展狀況
2015年上海市醫療器械行業的銷售收入、資產總額和利潤總額較上年均有不同程度的提升。根據國家統計局統計，2015年上海市醫療器械行業規模以上企業數量有76家，較上年增加10家；實現銷售收入117.14億元，同比增長10.55%；實現產品銷售利潤29.80億元，同比增長8.23%；利潤總計為13.02億元，同比減少3.35%。（具體資料指標詳見下表。）
上海市醫療器械行業市場前景預測
目前上海市醫療器械產業具有產業集中度高、產品出口比重大、部分高新技術醫療器械發展勢頭較快、產品技術和質量進一步提升四大特點。上海市醫療器械產品的出口比重已經超過50%。上海市醫學影像裝置、物理治療裝置、體外診斷試劑、新型生物材料等高新技術醫療器械的發展勢頭比較快。同時，上海市醫療器械產品的技術和質量也有進一步提高。
3. 廣東省醫療器械行業發展前景預測
廣東省醫療器械行業發展狀況
2015年，廣東省醫療器械行業的銷售收入和產品銷售利潤較上年均有所增長，利潤總額有所下降。根據國家統計局統計，2015年廣東省醫療器械行業規模以上企業數量有153家；實現銷售收入316.85億元，同比增長7.69%；實現產品銷售利潤69.90億元，同比增長6.06%；利潤總額為44.86億元，同比下降4.57%。（具體資料指標詳見下表。）
廣東省醫療器械行業市場前景預測
（1）質量監管更趨嚴格
經過多年的持續發展，廣東省已在廣州、深圳、珠海、佛山、東莞、中山等珠三角核心地區形成多個醫療器械產業叢集，廣東省各級政府、食品藥品監管部門和廣大醫療器械企業不斷為廣東醫療器械產業的持續健康發展而做出各項努力。
（2）在全國地位更加重要
廣東省政府非常重視醫療器械產業的發展，將其與精細化工、汽車、以數控機床為代表的裝備型工業、製藥、生物技術、新材料與新能源和專用機械製造等產業一起確定為廣東省的主導產業以及潛在優勢產業，制定了一系列扶植和優惠政策。
第五步：中國醫療器械行業主要企業生產經營分析
1. 醫療器械行業領先企業個案分析
深圳邁瑞生物醫療電子股份有限公司經營情況分析
1、企業總體經營情況
2011-2014年，公司營業收入和毛利穩步增長。2015年1-9月，公司營業收入為936.90百萬美元，毛利為511.87百萬美元。資產負債率維持在20%-40%之間，資產結構較為合理。2011-2014年，公司總資產收益率總體維持在7.8%以上，反映公司資產投入產出水平較高，值得注意的是這個指標在不斷下降。
2、企業產品結構及新產品動向
深圳邁瑞生物醫療電子股份有限公司的產品涵蓋生命資訊與支援、臨床檢驗、數字超聲、放射影像、獸用產品五大領域，詳細情況見下面圖表。邁瑞DC-N3彩超憑藉對使用者的親切關懷以及優異的人機工學表現，獲得2013年度德國紅點設計大獎。
3、企業銷售渠道與網路
1）國內市場
在中國，深圳邁瑞生物醫療電子股份有限公司擁有最大的覆蓋全國的分銷銷售渠道，在30個省會城市設有銷售辦公室管理2400個分銷商，其中超過1200個為專屬分銷商。廣泛的銷售渠道使得公司可以更好的瞭解產品的使用反饋，從而滿足客戶的需求。
2）國際市場
深圳邁瑞生物醫療電子股份有限公司一直放眼於全球市場的拓展，在全球共擁有13個銷售和服務中心，並通過這13箇中心管理190多個國家的1500個國際分銷商。公司擁有400多名國際銷售人員，在13個戰略銷售國使用本土人員，並設有外籍員工人力資源總監負責招聘管理，從而擴大企業在當地的知名度。
4、企業最新發展動向分析
◆ 2016年5月6日，邁瑞醫療集團與美的集團宣佈簽署戰略合作協議，雙方將在人體生理資料採集技術和智慧家居技術領域開展合作，構建移動健康管理和服務閉環。
◆ 2016年4月15日，深圳邁瑞生物醫療電子股份有限公司與上海聯影醫療科技有限公司正式簽署戰略合作框架協議，雙方將以醫療裝置及服務領悟為戰略合作的核心，共同推進國產醫療裝置行業的發展。
◆ 2016年3月6日，邁瑞醫療國際股份公司宣佈已經完成價值33億美元的私有化交易。
山東新華醫療器械股份有限公司經營情況分析
1、企業總體經營情況
（1）企業經濟指標分析
2015年，公司的營業收入和營業利潤分別為755444.43萬元和38348.76萬元，分別較上年增長20.23%和下降15.83%；公司利潤總額和歸屬於上市公司股東的淨利潤分別為47777.30萬元和28083.39萬元，分別較上年下降3.94%和13.97%。綜合來看，公司經濟發展態勢有所放緩。
（2）企業盈利能力分析
2015年，公司毛利率和銷售利潤率分別為22.27%和14.30%；公司淨資產收益率和總資產報酬率分別為9.13%和7.01%，分別較上年下降了3.13個百分點和1.42個百分點；公司三項費用增長率為34.44%，較上年下降了9.53個百分點。綜合來看，公司盈利能力有待進一步提高。
2、企業銷售渠道與網路
山東新華醫療器械股份有限公司目前在中國所有省份和特區均建立了銷售網點，公司產品銷往國內31個省市、自治區，還遠銷至5個大洲21個國家與地區。2015年，公司國內銷售產品收入佔總收入的比重為97.61%。
3、企業發展戰略規劃
山東新華醫療器械股份有限公司將繼續實施三大戰略：以技術創新為主的創新戰略、以提高市場佔有率為主的品牌戰略、以內涵式發展和收購兼併並舉的擴張戰略。公司將充分利用醫療器械市場的發展趨勢，公司的發展規劃是將公司的經營定位於健康產業，在拓展醫療器械產品及製藥裝備領域的同時，向醫療服務領域進軍。公司將在科研開發新產品的同時，發揮品牌優勢，進行資本運營工作，促使公司更快的發展。
注意事項
前瞻產業研究院《2017-2022年中國醫療器械行業市場需求預測與投資戰略規劃分析報告 》
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