外匯交易大師忠告

　　外匯交易是同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣而賣出另外一種貨幣。 外匯是以貨幣對形式交易，以下有兩篇外匯交易忠告，大家來看看吧。

　　一

　　對大家交易幫助最大的，不是提供一次盈利的策略，而是要改正不良的做法，建立正確 的習慣。大多數人在參與坐堂答疑或者現場講座的時候，基本是衝著當晚或者近期的交易策略而來，希望馬上能撈一筆。我不反對這個想法，所以在講座和答疑的時候都是儘量提供交易策略，在提供交易策略的同時儘量灌輸正確的交易習慣、分析思路，希望能有所引導。如果大家不建立起正確的交易習慣，從我的交易經驗來看，盈利對大多數人仍然只是一個遙不可及的夢想。最基本的習慣就是：交易絕對不能隨心所欲。

　　真正好賺錢的機會不那麼多。很多人這樣認為：“外匯市場每天到處都是機會，每天都有好多賺錢的機會。”這個說法的表象並沒有錯，外匯市場24小時在運轉，又能雙向交易、即時成交，理論上來看確實每天都應該有無數個超短線機會。但是實質呢?如果在無數的機會中加一個條件：要求風險可控呢?機會就不那麼多了。很多人的問題在：只看到機會，從來不看為了這個機會需要付出多大風險。甚至盲目地因為某個專家講過某個貨幣要漲，而地買，還不斷地加倉，根本不管在上漲之前還要回調多少。這個也是今年很多人在非美大牛市之年卻爆倉的主要原因之一 。

　　不設止損，直到賬戶無法承受時才想到止損這是今年很多人爆倉最重要的原因，今年我們已經見到太多套1000點以上和直接爆倉的投資者。很多人說自己不會設止損所以不設，其實根源性的問題還是心理上不願意設止損，不願意承擔小損失，不願意“太早”向市場認錯，而同時還不斷地用“行情已經漲了這麼多了總要回調了吧?”之類的話進行自我安慰。行情，從來不會因為漲太多而不再漲，也從來不會因為跌太多而不再跌。這是我剛學習技術分析時所吸收的一個原則性的觀點，其實也就是道氏理論的基本原則：趨勢。很多人只重視片面技巧，比如花大量的精力預測、操作一個反彈，卻忘記了技術分析的根源——道氏理論。

　　為了交易而交易很多人只要在看盤，就會想做交易。看不到機會，也得硬給自己找個可能有10個點盈利的機會，畢竟即便是美國休市，行情波動也會超過10個點的。交易的目的是為了賺錢，那麼所選擇的機會就應該是能產生利潤的機會，而不是隨時都要做交易，因為合理的賺錢機會絕不是任何時候都有的。任何人的認知能力都是有限的，而外匯市場是無限的，我們在用有限的規律分析無限的市場。

　　把希望寄託在別人身上一些投資者的交易，希望總是寄託在別人身上的，也許因為自己不會分析，也許因為對自己的分析沒有信心。但只要是別人說的，特別是某個專家說的，或者大多數人都在說的，反而堅信不疑，甚至不控制風險地跟隨。

　　無交易計劃進場前完整的計劃，是為了我們站在客觀的角度全面地分析市場，制定一個相對客觀的交易計劃，這樣成功率才會更高。。

　　拿不住單子，見到利潤就跑，虧損了就扛出現太多這種情況了，剛做交易的人往往都是這樣。改變這種狀況同樣是改變自己的習慣，也就是堅持交易計劃完整性的習慣，既然形成了一個計劃，嚴格地執行也是計劃完整性的一部分。如果總是想“萬一……”，不可能拿住單子的，市場在任何時候都有萬一，止損就是為了防止萬一的，既然設好了止損，那就要等待另外的萬分之9999了。

　　完全談不上交易紀律人性的弱點太多，每個人都有，也不可能完全克服。怎麼辦?靠紀律，把交易當作一次戰爭、一個需要苦心經營的事業，這裡面就有很多鐵的紀律，嚴格去限定什麼情況下什麼事情絕對不可以做。比如我的交易系統中明確規定“只要當天虧損1次，當天絕對不做第二次交易”;“下跌動能強的時候絕對不買”;“單月盈利超過20%，該月剩下的時間強制休息”等等一個體系的紀律。

　　學習不是一勞永逸的，學習是長期的事情不少投資者在坐堂期間都表示了對學習的興趣，希望系統地學習一下外匯交易。想法很好，需要堅持。從中國十來年的股市發展來看，中國投資者普遍缺乏學習的認知，不覺得應該學習，往往認為自己比別人聰明，別人能賺錢自己就能賺錢。世界上沒有這麼容易賺錢的地方。

　　二

　　瓊斯做單每天都是新的起點，昨天賺的成為過去，今天從零開始。每個月虧損最多不能超過10%。順手時，瓊斯可以連續十幾個月不輸錢。三位數的年增長率對他來說是司空見慣。由於風險控制得法，瓊斯的基金在分析判斷失誤的情況下仍能贏利。

　　1992年年初，瓊斯認為美國減息己到盡頭，歐洲利息將下降，歐美利率差的縮小將扭轉美元弱勢。都鐸基金因而進場買了大量美元。剛開始還較順利，美元果然走強了幾百點。但不久美國經濟不振的訊息頻傳，美元對歐洲貨幣大幅下跌，直至創歷史最低價位。

　　瓊斯在發覺大勢不對後及時砍單出場，避免了更大的損失。他同時耐心等待時機，追回損失。年底歐洲貨幣體系發生危機，英鎊、義大利里拉等貨幣大跌，瓊斯及時進場拋售外幣，一月之內賺了數億美元。

　　瓊斯有一些具體的做單原則：不平均加單。一批單子進場後，市場反走說明判斷可能有問題，盲目加單平均價位雖然稍好，但如果方問錯了，新加的單只是錯上加錯。反過來講，如果你相信方沒錯，只是價位不夠好，那就不必過於計較。瓊斯認為，哪裡進單不重要，關鍵是這一天你是看漲還是看跌。

　　新手最愛間瓊斯：你是買還是賣呀? 瓊斯認為他是買還是賣不應該影響旁人對市場的判斷。新手也要獨立思考。

　　再一個問題就是：你從哪裡開始買的?瓊斯認為這也與當天是賺還是賠無關，關鍵是判斷漲與跌。

　　瓊斯認為，做單最重要的是防守而不是進攻。他每天都假設自已進的每一張單都是錯的，事先設好止蝕位，這樣他對最多一次會賠多少心裡有數。瓊斯奉勸所有交易員不要逞強，更不能自負。要不停地懷疑你自己，懷疑你的能力，永遠不要自以為了不起。你一飄飄然就完蛋。這並不是說對自己毫無信心，信心一定要有，但適可而止。瓊斯自言他對這行是越幹越怕，因為他知道要保持成績有多難。每次大輸往往都是在連續做了些漂亮單後自我感覺良好之際。

　　瓊斯的做單策略與眾不同。他不願意隨大流，很少追勢，總喜歡在轉勢之際賺錢。他自為最大的機會主義者。一旦他發現這種機會，便進場兜底或拋頂。錯了馬上就砍單，然後再試，往往是試了幾次以後開始賺大錢。市場上很多人認為一味找底或頂很危險，要賺錢最好抓勢的中段。瓊斯十多年來卻成功地抓住了不少頂和底。瓊斯的理論是，跟勢的人要在中段賺錢，止蝕單就得設得很遠，一旦被迫砍單，損失就很大。再說市場只有15%情況下才有勢，其他時間都是橫走。所以他比較喜歡做兩頭。

　　瓊斯覺得外匯市場任何人都操縱不了。一般人有種錯覺，以為華爾街大戶能控制市場價格的變化。瓊斯說，他可以進場鬧騰一、兩天，甚至一個星期，特別是如果時機正確，他進場後加加油，可能造成某種假象，但他一停買，市場價格就會掉下來，除非市場本身就很強勁。他打了個生動的比方：你可以在冰天雪地的阿拉斯加開一家最漂亮的夏裝店，但沒人買，你總歸要破產。

　　瓊斯還注意聽取同行的意見，特別是戰績較佳的同行。如果自己意見和他們一致，他就多做一點，如果有很大分歧。他就觀望。本來他看好某一種貨幣想買進，但得知某位高手在丟擲時，他就耐心等待。等到有一天市場開始走平，那人說：我看該出場了，他就進場大買特買。瓊斯在具體分析手段方面最推崇“艾略特波浪”理論。他認為自己的成功很大一部分應歸功於這一週期理論。

　　艾略特波理論是憑藉黃金分割法推算市場漲跌週期的一種分析方法，在股票和期貨市場廣為採用。瓊斯認為外匯市場也不例外。艾略特波理論吃透後，可以幫你找到很多低風險高收益的進單機會。

　　談到成功的祕訣，瓊斯認為自己的長處是超脫。任何已經發生的事都成為過去，3秒鐘之前發生的事無關緊要，關鍵是下一步怎麼辦。感情上離市場要遠一點，以前的看法不對就得及時修改。思想要開放，信心要堅定。他自已雖然偏好做兩頭，找逆轉，但都鋒基金也採用了幾套跟勢的電腦交易系統，成績也很不錯。但瓊斯認為好交易員應該比電腦系統能賺錢，因為人腦能夠靈活變通，更快地適應市場的變化，以及不同市場之間的差異。