通道效應是基於慣性效應的一種特殊效應,即股價持續向某一方向執行。許多指標都可以形成通道,研究通道效應要注意通道斜度和通道寬度。通道斜度是指通道向上(或向下)的斜度；通道寬度是指5日均線和10日均線所夾成的帶狀區域的大小。一般來說,通道效應與通道斜度成正比,與通道寬度成反比,通道效應由通道斜度與通道寬度的比值決定。通道斜度越高,通道寬度越窄,則通道效應就越明顯,大於45度的通道稱為高斜度通道,其通道效應十分明顯
方法/步驟
利用通道效應進行交易要冒比較大的風險。因為一旦通道形成時,股票 多數已完成吸籌和洗盤,正進入拉昇階段,莊家隨時有派發的可能,而且這時介入的成本也比較高,所以在進行交易時要有充分的思想準備。
通道形成後不會輕易被破壞,但通道一旦破壞就需要時間重新組合,這種現象在那些大於45度的通道中尤為明顯。所以,通道一旦被破壞就要第一時間退出,不要再抱有任何的幻想。因為莊家做莊拉昇一隻股票,一定要讓投資者對這隻股票抱有信心,所以多數不會輕易打破重要的技術位去挫傷投資者的信心,導致沒有人去接最後一棒,從而使莊家被困其中。雖然有時莊家也會刻意打壓,但那多數在拉昇前,是為了吸收更多的籌碼或者洗盤,而在高位出現這種現象的情況比較少。
還要密切注意成交量的變化。在一個完美的上升通道中,成交量的變化應該是放量,相對縮量,最後再放量。在拉昇期由於籌碼已集中,成交量不會太大；但在拉昇末期,由於莊家要完成最後的出貨,成交量會再放大。所以,在買入股票後,一旦看到成交量忽然放大,股票也有一定的升幅,就要小心了。
應該運用一些技術指標來協助分析。比較有效的是用指標背離的方法來幫助判斷頂部,所謂背離是指股價創新高,而指標卻沒有創新高。這樣的指標有rsi、mtm等。
注意事項
總的來說,利用通道效應來交易有助於捕捉強勢行情,但其缺點是風險較大,所以比較適合那些對股市比較熟悉的激進型投資者。