鬱金味辛、苦，性寒，屬活血化瘀藥。主要有活瘀、涼血、行氣，解鬱的作用。常用於吐血、血熱神昏、脅肋脹悶等情況。
吐血、衄血，由於鬱怒傷旰，肝氣鬱結，氣鬱生火，血熱血瘀，肝火上逆，挾血上犯而致吐血，咳血，衄血，胸脅刺痛，吐血有塊以及婦女倒經（每到月經期鼻出血）等症，鬱金有涼血散瘀，解鬱行氣的作用，可配生地、丹蔘、丹皮、炒梔子、三七、藕節，牛膝、澤蘭等同用。
血熱神昏，癲狂驚癇：由於邪熱入心，血熱痰濁蒙心而致神志不清以及驚狂、癲癇等症，可用本品清心熱而開心竅，活瘀血而化痰濁。常配合硃砂，黃連、天竺黃，牛黃，遠志、菖蒲等同用。鬱金配白礬，名“白金丸”，可用於治癲癇、驚狂。
脅肋脹悶，胸腹疼痛，鬱金辛散苦降，入肝肺二經，解氣鬱，散血瘀，故由氣滯血而引致的胸脅脹悶、刺痛，腹中作痛等，可配合柴胡，赤芍、香附、枳殼、膏皮、陳皮（治胸脅脹痛）、當歸、白芍，元胡、桃仁、木香（治腹痛）等同用。
膽熱黃疸：由於旰膽鬱熱而致膽熱液溢產生黃疸，可用本品散肝鬱、涼肝血，活血散瘀、健胃利膽（據近代研究本品有促進膽汁分泌的作用）。常配合茵陳蒿、梔子、生大黃，車前子、黃柏、澤瀉、焦三仙、枳實等同用。
川鬱金活血化瘀的作用優於理氣。廣鬱金行氣解鬱的作田優於活血。香附行氣之中兼能理血。鬱金破血之中兼能理氣。鬱金中含有揮發油，能溶解膽固醇，促進膽汁分泌和膽囊收縮，可用於治膽結石、膽囊炎及黃疸等。
用量一般一至三錢。
血虛無瘀滯者及孕婦均忌用。