●匯率風險由於港元是緊盯美元的聯匯匯率，隨著人民幣升值，港元則面臨貶值風險。所以在人民幣升值大背景下，投資香港市場面臨比較大的挑戰。
●國際化市場風險
香港股市是一個完全開放的國際市場，國際市場，金融市場的任何起伏都會引起香港股市的波動。
●做空機制風險香港市場早已推出指數期貨，有做空機制的香港股市，執行特徵與A股有很大的差異。
●無漲跌幅限制風險
對投資者直接影響最大的是香港市場不設漲跌幅限制，不像內地有10%或5%的漲跌停板，同時交易採取T+0方式，即當日買入當日就可以賣出。
●股指差異風險
由於一些客觀因素的存在，目前有部分內地投資者認為香港市場較A股市場市盈率低，存在較大的上升空間。事實上，作為成熟的市場，香港的估值理念和定價機制更準，所以部分股票的預期並不如預期的樂觀。
●資訊不對稱風險
不同於A股市場，目前內地居民獲得相關市場的資訊來源非常有限，資訊缺乏使得投資者一旦衝動投入、選股不慎，比起國內市場，可能要受到更大的損失。