外匯基礎講座視訊

　　對於炒外匯的新手們來說，不妨多看看一些外匯的基礎知識講座對自己可能對有不小的幫助，下面是小編整理的一些關於的相關資料,供你參考。

　　外匯基礎知識

　　擇期交易：本質是遠期交易的一種，但是與一般的遠期交易有區別。擇期交易的英文有三種表達forward option、option date forward、option forward。指的是在成交後的某一個選擇時期***注意：不是日期***按預定的匯率和金額交割的遠期外匯交易。太學術，舉個例子就明白了，A和B，A將在美國買的房子賣給了B,交易對價的口頭協議***具體的執行協議待籤***是A要求B在協議簽訂一個月後的一天必須將美金支付給A，B手頭只有RMB，而且B只知道將來1一個月內要用這筆美金，具體哪一天不知道。本來B可以通過遠期交易來保值，但是因具體的支付日期不知道，因此只能選擇擇期交易，選擇的日期是今後1個月，在今後一個月內的任何一天只要A要求B支付，便可以要求銀行按照預定匯率進行支付，可以可以克服匯率變動的風險。

　　因此可以看到遠期交易是指定了具體的某一日期，而擇期交易是某一時期，這是二者的本質差異。

　　從這裡也可以看到擇期交易隱含了某種期權的性質，但是和期權又有本質的差異，具體如下：擇期交易是對交割日期的選擇權，是一種義務，而期權交易是對交割行為的選擇權，期權的買者可以選擇交割也可以選擇不交割，當然也有一種美式***相應還有歐式***期權可以選擇交割日期。關於期權以後有機會再另起文章進行介紹。

　　擇期交易的報價方式:這個內容還有點複雜,舉個例子：

　　spot***即期***： US$/RMB 6.6780/00

　　3 MONTH***3月遠期***： US$/RMB 30/40

　　很顯然這是一種貶值貨幣***為什麼說是貶值，請複習下上一次匯率基礎知識的講解***，那麼從即期到3月這段時期的擇期交易匯率直接報價就是銀行選擇最低的作為買價，銀行選擇最高的作為賣價***這是因為銀行承擔著隨時要求兌付的資金閒置要求***，即6.6780/6.6840***6.6800+0.0040***。

　　如果是升值貨幣怎麼辦，那就要反過來了，琢磨下即可。

　　順便說下，升值向貶值***或者反過來***轉換的檔口，如果操作得當有鉅額的套利空間，以後再講怎麼套利，銀行是怎樣防止這種割毛的。

　　掉期交易：這個是外匯交易中最複雜的一種。掉期交易就是同時買賣不同交割日貨幣的外匯交易。按照交易中前後兩筆交易的期限不同，可以劃分為即期/遠期掉期交易，以及遠期/遠期掉期交易兩種。這個比較抽象，舉例說明：

　　A需要美元，向開戶行借款，但是開戶行只有港元，一時無法滿足A的要求，這個時候銀行可以做一筆掉期交易。假設A借美元的期限為1年，而其他客戶存到銀行的港元剛好也是1年，這個時候銀行通過即期交易市場使用港元買美金，然後在遠期交易市場上賣出美元，以規避1年後A還美元后換港元的匯率風險。以上是即期/遠期掉期交易。假設A是3個月後需要這筆美金，那麼銀行在遠期市場買入3月期的美元，然後再遠期市場賣出1年期的美元，這就是遠期/遠期掉期交易。

　　以上也說明了掉期交易的標價方法。

　　掉期交易分為配合掉期交易和純粹掉期交易，配合掉期交易是指即期***在B1銀行***/遠期***在B2銀行***或者遠期***在B1銀行***/遠期***在B2銀行***，而純粹掉期則指B1和B2是同一銀行。

　　關於掉期交易有一個更加深入的問題，那就是掉期交易的掉期率計算問題，這個問題計算起來比較複雜，基本原理還是按照掉期交易的標價，以及本幣和基礎幣的利率差進行計算，計算方式的轉換比較拗口，沒有外匯的基本概念，理解起來比較困難，在此就不詳細介紹了，後續有需要的，尤其是公司的業務涉及到對外貿易的需要這個方面的詳細內容介紹的，可以單獨聯絡我，到時我給出詳細的介紹說明。