期貨套利有哪些風險

　　期貨套利有盈利就會有操作風險，雖然套利的風險比較低，但是總是存在風險的，而成功的投資就是來源於對風險的認識和把握。那麼，呢?

　　常見的套利風險有以下幾種：

　　①價差往不利方向執行。期貨價差的執行方向直接決定了進行套利的盈虧程度，如果一次套利機會價差不利執行可能造成的虧損是200點，那麼價差向有利方向執行的可能盈利就是400點，這樣的操作套利機會就應該積極的把握。所以在操作過程中要設定止損位，並嚴格的執行。

　　②交割風險。主要指的是期限套利時能否生成倉單的風險，而且在做跨期套利的倉單有可能被登出重新檢驗的風險，投資者在操作中要注意這樣的交割風險，做出詳細周密的計算，降低風險獲得更大的收益。

　　③極端行情的風險。是指出現極端的行情，比如說的暴跌或者是暴漲，交易所可能會強制平倉的風險。隨著期貨市場的日益規範，可以通過套期保值的方法來規避這一風險，來保障自身的收益。

　　期貨套利原則：

　　當套利區間被確立，而當前的狀態又顯示出套利機會時，就可以進行套利操作了，一般而言，要遵循下述基本原則：

　　1、買賣方向對應的原則：即在建立買倉同時建立賣倉，而不能只建買倉，或是隻建立賣倉

　　2、買賣數量相等原則：在建立一定數量的買倉同時要建立同等數量的賣倉，否則，多空數量的不相配就會使頭寸裸露***即出現淨多頭或淨空頭的現象***而臨較大的風險。

　　3、同時建倉的原則：一般來說，多空頭寸的建立，要在同一時間。鑑於期貨價格波動的，交易機會稍縱即逝，如不能在某一時刻同時建倉，其價差有可能變得不利於套利，從而失去套利機會

　　4、同時對衝原則：套利頭寸經過一段時間的波動之後達到了一定的所期望的利潤目標時，需要通過對衝來結算利潤，對衝操作也要同時進行。因為如果對衝不及時，很可能使長時間取得價差利潤在頃刻之間消失。

　　5、合約相關性原則：套利一般要在兩個相關性較強的合約間進行，而不是所有的品種***或合約***之間都可以套利。這是因為，只有合約的相關性較強，其價差才會出現迴歸，亦即差價擴大***或縮小***到一定的程度又會恢復到原有的平衡水平，這樣，才有套利的基礎，否則，在兩個沒有相關性的合約上進行的套利，與分別兩個不同的合約上進行單向投機沒有什麼兩樣。