專案融資如何分股份

　　專案融資是一種以專案建成後的資產作為擔保,以專案未來的現金流作為主要償債資金來源的融資方式。下面是由小編分享的，希望對你有用。

　　一種是公司擴大註冊資金向若干人融資,但,因為你們公司是擴大,並不是借\貸融資,需要跟參與人共享利潤而不需要支付利息!因此,你們公司在進行擴容之前就必須先進行資產評估,看看當前公司的評估價值為多少,然後根據當前公司的股東出資數量平均下來當前每一股的淨資產為多少,然後新增進來的這20W按國際慣例是比當前淨資產高20%為溢價,即,假設當前你們公司經評估後的每股淨資產是2元/股,則20W資金,的融資所得到的股票數量為:20萬/***1+20%***/2元=83333股!注意,溢價部份是納入公司的公積金中!然後由公司對該專案抽出相應資金進行該專案的發展!不過,新融資的這8萬多股股權就共享了公司的所有其他專案的利潤!

　　另一種是:公司根據當前專案需要融資多少,公司自己出資多少,其餘募集股東出資多少發起成立新公司,註冊資金為募集資金,每股為1元淨值!出資多少則佔多少股份!

　　專案融資的參與者

　　由於專案融資的結構複雜，因此參與融資的利益主體也較傳統的融資方式要多。概括起來主要包括以下幾種：專案公司、專案投資者、銀行等金融機構、專案產品購買者、專案承包工程公司、材料供應商、融資顧問、專案管理公司等。

　　專案公司是直接參與專案建設和管理，並承擔債務責任的法律實體。也是組織和協調整個專案開發建設的核心。專案投資者擁有專案公司的全部或部分股權，除提供部分股本資金外，還需要以直接或間接擔保的形式為專案公司提供一定的信用支援。金融機構***包括銀行、租賃公司、出口信貸機構等***是專案融資資金來源的主要提供者，可以是一兩家銀行，也可以是由十幾家銀行組成的銀團。

　　專案融資過程中的許多工作需要具有專門技能的人來完成，而大多數的專案投資者不具備這方面的經驗和資源，需要聘請專業融資顧問。融資顧問在專案融資中發揮重要的作用，在一定程度上影響到專案融資的成敗。融資顧問通常由投資銀行、財務公司或商業銀行融資部門來擔任。

　　專案產品的購買者在專案融資中發揮著重要的作用。專案的產品銷售一般是通過事先與購買者簽訂的長期銷售協議來實現。而這種長期銷售協議形成的未來穩定現金流構成銀行融資的信用基礎。特別是資源性專案的開發受到國際市場需求變化影響、價格波動較大，能否簽訂一個穩定的、符合貸款銀行要求的產品長期銷售協議往往成為專案融資成功實施的關鍵。如澳大利亞的阿施頓礦業公司開發的阿蓋爾鑽石專案，欲採用專案融資的方式籌集資金。由於參與融資的銀行認為鑽石的市場價格和銷售存在風險，融資工作遲遲難以完成，但是當該公司與倫敦信譽良好的鑽石銷售商簽定了長期包銷協議之後，阿施頓礦業公司很快就獲得銀行的貸款。

　　專案融資的風險管理防範

　　1、對政治、法律方面的風險管理

　　***1***為政治風險投保。承保政治風險的主要是國有保險公司、國家的出口信貸機構及其保險部等，也有多邊機構，如世界銀行有時也為自己的專案向其貸款方提供政治風險擔保。私營的保險機構也以較高的保費承保政治風險，如德國的海爾梅斯。

　　***2***請求政府及有關部門做出一定的保證承諾。包括政府對一些特許專案權力或許可證的有效性及可轉移性的保證，對外匯管制的承諾，對特殊稅收結構的批准等一系列措施。

　　***3***專案國際化。儘可能採用多邊金融組織、多國出口信貸銀行的貸款，或者使專案出資方來自眾多國家。

　　***4***發起方在專案設計過程中需要聘請法律顧問的參與。因為專案的設計和專案的融資及稅務處理等，都必須符合專案所在國的法律要求。

　　2、金融風險的管理利率風險管理:優化貸款的利率結構，控制融資成本。在國際金融市場資金供給不足時，利率會逐漸上升，以選用固定利率為宜，其比例應占整個貸款的70%左右;而當國際金融市場資金供給過剩時利率會趨於下降，以選用浮動利率為好。貸款中固定利率債務與浮動利率債務比例均衡可以降低風險，減少利益損失。

　　匯率風險管理:採用合理的外債幣種結構，控制匯兌風險。由於國際金融市場匯率劇烈波動，合理的外幣幣種結構應該是保持多種貨幣適當比例，軟硬貨幣均衡使用，防止形成幣種過於單一的不合理結構。儘量做到外幣貸款的借、回、還的幣種統一，縮短對外貸款的還款期限。此外，還可通過新型的金融衍生工具對金融風險進行管理。

　　3、對專案本身風險的管理

　　完工風險的管理。超支風險、延誤風險以及質量風險是影響我國專案竣工的主要風險因素，控制它們的方法通常由專案公司利用固定價格固定工期的"交鑰匙"合同和貸款銀行利用"完工擔保合同"或"商業完工標準"來進行。通過工程建設合同將部分風險轉移給工程承包公司。

　　生產風險的管理。生產風險的管理是通過一系列的融資檔案和信用擔保協議來實施的。對於能源和原材料風險，可以通過簽訂長期的能源和原材料供應合同，加以預防和消除。關於生產風險中的技術風險，貸款銀行一般要求專案中所使用的技術是經過市場證實的成熟生產技術，是成功合理並有成功先例的。

　　市場風險的管理。市場風險的管理貫穿於專案始終。在專案籌劃階段，投資方應做好充分的市場調研和市場預測，減少投資的盲目性。在專案融資過程中，降低專案市場風險的有效辦法是要求專案必須具有長期的產品銷售協議，長期產品銷售協議的期限要求與融資期限一致，銷售數量也應為這一時期專案所生產的全部產品或至少大部分產品，在銷售價格上則根據產品的性質既可以採用浮動定價方式也可以採用固定定價方式，在定價中應充分反映通貨膨脹、利率和匯率的變化，這樣有助於降低專案的市場風險。專案公司還可以爭取獲得其他專案參與者，如政府或當地產業部門的某種信用支援來分散專案的市場風險。