委外贖回什麼意思?

委外贖回什麼意思

看門狗財富為您解答。

委外贖回，是指銀行把募集來的理財和存款等資金，除了用於貸款業務外和必要的準備金，把剩餘資產委託給其他的非銀金融機構進行資產管理，在必要的時候贖回委託資金的行為。

銀行委外資金沒有大規模贖回是什麼意思

委託外部投資機構進行投資，主要集中在私募和信託

委外有贖回壓力怎麼辦

當下債券市場走勢仍不明朗，雖然不少基金經理判斷債市已經接近底部，但仍不應盲目地抄底。在強監管之下，委外勢頭已被抑制。作為基金公司此時更應該考慮迴歸投資本身，而不是一味地追求規模。

銀行監管為什麼會使銀行贖回委外資金

屬於中介不合理收費，他要收也行讓他拿出地方、國家政策給你看！

委外贖回+去槓桿+監管加強對股市有什麼影響

能夠穩定房地產市場，刺激房地產投資，間接促進資本市場的活躍度，有利於銀行利率的調整。

為什麼監管這麼有決心去槓桿,其底層邏輯是什麼？

金融槓桿(leverage)簡單地說來就是一個乘號（*）。使用這個工具，可以放大的結果，無論最終的結果是收益還是損失，都會以一個固定的比例增加。

至於如何穩步去槓桿那是監管層的問題，跟咱們沒關係！有時間多琢磨怎麼賺錢吧?

股+債+商品三殺，私募行業到底有多難

2017年年初以來，在國內金融去槓桿逐步推進的背景下，資金緊平衡成為常態，各類市場的投資難度日趨加大。

近期，股市、債市和商品三大市場均表現疲軟，在這樣的市場環境中，一季度勉強取得正收益的私募行業再度步履維艱，且機構資金配置謹慎，有業內高管表示，期待中的活水短期已成泡影。

股票私募先甜後苦

今年一季度，股票多頭策略復甦，私募行業整體情況尚可。據中國私募基金研究中心研究員調查，多數代表性私募基金在一季度均取得正收益。佔比最大的股票類策略表現居前，平均收益超過2%；債券策略表現稍弱，商品市場CTA策略與去年的火爆局面相比，反差強烈，不少公司未能取得正收益。

進入4月，市場整體環境更為嚴酷，私募行業的各主要策略均受影響。金融監管與反腐風暴影響市場情緒，去槓桿持續推進，資金面趨緊。股債雙殺頻頻出現，一季度表現較好的股票策略也明顯回撤。

分市場看，股市年初以來呈現窄幅震盪，4月起從高點回落。與此同時，市場表現分化，藍籌股明顯強於成長股。在這樣的市場環境下，股票型私募對比去年業績有一定回升。據瞭解，淡水泉投資、高毅資產業績繼續排名居前，而老牌私募重陽投資、朱雀投資表現也有所復甦。對於短期市場，多數股票私募看法趨於謹慎。

博道投資相關負責人分析，在金融去槓桿的大背景下，4月資管產品監管新政出臺，導致流動性緊縮超預期，是本月市場回調的最主要原因，並間接導致個別流動性較差個股的“閃崩”現象。金融領域的去槓桿進程遠未結束，預計未來半年的流動性將會一直處於略緊的狀態。展望5月，流動性暫難看到放鬆的跡象，但在“穩中求進”的大背景下，邊際收緊最快的階段應已過去，未來將在個股選擇上繼續向財務報表能兌現的低估值成長股集中。

和聚投資認為，經濟開局良好已被證實，但同時，市場開始擔憂經濟增長、企業盈利改善這兩個驅動市場上行的主要因素的持續性，維持經濟增速年內高點已現的判斷。

債券私募熊市煎熬

對比股票私募，債券私募的日子更難過。金融去槓桿和監管風暴下，市場資金面持續緊張，銀行委外的調整，都給債市帶來不小壓力。大部分私募反映，今年震盪調整的市場很難操作。

據耀之資產相關負責人介紹，年初以來行業整體表現比較一般，特別是債券類策略，能夠做平或略盈利已屬不易。在他看來，在監管去槓桿背景下，市場資金緊張，一系列政策的出臺更是直接把債券市場資金限制住了，收益率上行有些債券甚至發不出來，早已確定了牛轉熊的格局。今年強調金融防風險，去槓桿動作不會停，在這種情況下全年很難有太大機會，操作上要求平穩、不能冒進，只能等待市場下跌後的機會或新工具帶來的機會。

談及債券策略，不得不提銀行委外贖回的傳聞，因為就私募而言，委外投向主要是一些債券私募產品。據瞭解，傳聞中的集中贖回並不準確，各家銀行的情況各異。早在去年年底，很多銀行就開始有意識控制委外規模，有些業績不好的老產品到期不續。有些銀行去年四季度增加委外數量，但由於業績做得不好，收緊的動機更強；有些是由於監管原因，今年原本想要擴張但也受到了影響。總體看，委外增速放緩已經很難避免。

從與銀行合作較多的私募看，債券和量化策略都不太好，很多產品業績達不到委外投放的門檻，可選範圍也縮小了。

一家大型股份制銀行資管部人士向中國私募基金研究中心研究員表示，該行委外投向主要是固收類產品，近期有一些變動，但不是太大。資金緊張、成本比較高，委外投資有壓縮需要，整個市場沒有明確方向，對外投放效果也未必很好。有些銀行選擇先贖回等一等，原來打算投一些多策略，發現也沒有明確機會。當然，還有很重要的一點是監管要求。

期貨私募風光不再

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銀行同業存單對mpa有什麼影響

低利率環境下，同業存單為銀行提供低成本負債，助長通過期限錯配來獲取期限利差。而一些銀行通過大量發行同業存單，資產端期限錯配到同業理財、委外、非標、債券等擴大資產規模，形成傳染性極強並且脆弱的同業資金鍊。而負債端同業類負債佔比高的銀行穩定性較弱，加之負債端與資產端的期限錯配，一旦負債端出現流動性問題，則可能會通過贖回同業理財-贖回債基等方式將流動性風險傳染至債券市場，同時也反向傳染給投資其同業存單的其他銀行。