營運資本管理的意義?

General 更新 2023年10月15日

談談你對營運資本重要性的理解

營運資本管理在企業日常財務管理中具有舉足輕重的地位，是企業日常財務管理的核心。具體表現在：1、流動資產佔用適度與否，將影響到企業經營的收益性與風險性，進而關係到企業財務目標——價值最大化能否實現；2、流動負債作為企業資金融通的一個重要來源，其規模是否合理，時間分佈是否均衡將影響到企業的資本成本、支付能力和償債風險。3、流動資產與流動負債的匹配是資產負債管理和財務結構控制的重要組成內容。運營資本它應著眼於總營運資本，既要關注流動資產的管理，又要重視流動負債的管理。營運資本因其較強的流動性而成為企業日常生產經營活動的潤滑劑和基礎，在客觀存在現金流入量與流出量不同步和不確定的現實情況下，企業持有一定量營運資金十分重要。

營運資本管理的內容是什麼？？？

對內資金管理\資本籌集和對外資本投資\匯率利用,等一系列資本活動的管理

介紹一下營運資本政策

不知這些能不能幫你的忙。

一、營運資金的含義

營運資金又稱循環資本，是指一個企業維持日常經營所需的資金，通常指流動資產減去流動負債後的差額。用公式表示為：

營運資金總額＝流動資產總額-流動負債總額

二、營運資金的特點

營運資金的特點體現在流動資產和流動負債的特點上。

（一）流動資產的特點

流動資產投資又稱經營性投資，與固定資產投資相比，有如下特點：（1）投資回收期短；（2）流動性強；（3）具有並存性；（4）具有波動性。

（二）流動負債的特點

與長期負債籌資相比，流動負債籌資具有如下特點：（1）速度快；（2）彈性大；（3）成本低；（4）風險大。

三、營運資金的週轉

營運資金週轉，是指企業的營運資金從現金投入生產經營開始，到最終轉化為現金為止的過程。營運資金週轉通常與現金週轉密切相關，現金的週轉過程主要包括如下三個方面：（1）存貨週轉期，是指將原材料轉化成產成品並出售所需要的時間；（2）應收賬款週轉期，是指將應收賬款轉換為現金所需要的時間；（3）應付賬款週轉期，是指從收到尚未付款的材料開始到現金支出之間所用的時間。

現金循環週期的變化會直接影響所需營運資金的數額。一般來說，存貨週轉期和應收賬款週轉期越長，應付賬款週轉期越短，營運資金數額就越大；相反，存貨週轉期和應收賬款週轉期越短，應付賬款週轉期越長，營運資金數額就越小。此外，營運資金週轉的數額還受到償債風險、收益要求和成本約束等因素的制約。

一、現金管理的意義

現金，是指在生產過程中暫時停留在貨幣形態的資金，包括庫存現金、銀行存款、銀行本票和銀行匯票等。

企業持有一定數量的現金主要是基於交易動機、預防動機和投機動機。

現金是變現能力最強的非盈利性資產。現金管理的過程就是在現金的流動性與收益性之間進行權衡選擇的過程。通過現金管理，使現金收支不但在數量上，而且在時間上相互銜接，對於保證企業經營活動的現金需要，降低企業閒置的現金數量，提高資金收益率具有重要意義。

二、現金的成本

企業持有現金的成本通常由以下三個部分組成：

（一）持有成本

現金的持有成本，是指企業因保留一定現金餘額而增加的管理費及喪失的再投資收益。

（二）轉換成本

現金的轉換成本，是指企業用現金購入有價證券以及轉讓有價證券換取現金時付出的交易費用，即現金同有價證券之間相互轉換的成本，如委託買賣佣金、委託手續費、證券過戶費、實物交割手續費等。

（三）短缺成本

現金的短缺成本，是指在現金持有量不足而又無法及時通過有價證券變現加以補充而給企業造成的損失，包括直接損失與間接損失。現金的短缺成本與現金持有量呈反方向變動關係。

三、現金持有量的確定

確定最佳現金持有量的模式主要有成本分析模式和存貨模式。

（一）成本分析模式

成本分析模式是根據現金有關成本，分析預測其總成本最低時現金持有量的一種方法。運用成本分析模式確定最佳現金持有量時，只考慮因持有一定量的現金而產生的機會成本及短缺成本，而不予考慮管理費用和轉換成本。

運用成本分析模式確定最佳現金持有量的步驟是：（1）根據不同現金持有量測算並確定有關成本數值；（2）按照不同現金持有量及其有關成本資料編制最佳現金持有量測算表；（3）在測算表中找出總成本最低時的現金持有量，即最佳現金持有量。在這種模式下，最佳現金持有量，就是持有現金而產生的機會成本與短缺成本之和最小時的現金持有量。

（二）存貨模式

存貨模式，是將存貨經濟訂貨批量模型原理用於確定目標現金持有量，其著眼點也是現金相關成本之和......

營運資本政策主要包括哪些內容

（一）營運資本持有政策

營運資本概念包括流動資產和流動負債兩部分，是企業日常財務管理的重要內容。流動資產隨企業業務量的變化而變化，業務量越大，其所需的流動資產越多。但它們之間並非線性的關係。由於規模經濟、使用效率等原因的作用，流動資產以遞減的比率隨業務量增長。這就產生了如何把握流動資產投資量的問題。營運資本持有量的確定就是在收益和風險之間進行權衡。我們將持有較高的營運資本稱為寬鬆的營運資本政策；而將持有較低的營運資本稱為緊縮的營運資本政策。前者的收益、風險均較低；後者的收益、風險均較高。介於兩者之間的，是適中的營運資本政策。

（二）營運資本籌集政策

營運資本籌集政策，是營運資本政策的研究重點。

1．流動資產和流動負債分析。一般來說，我們經常按照週轉時間的長短對企業的資金進行分類，即週轉時間在一年以下的為流動資產；週轉時間在一年以上的為長期資產。對於流動資產，如果按照用途再作區分，則可以分為臨時性流動資產和永久性流動資產。臨時性流動資產指那些受季節性、週期性影響的流動資產；永久性流動資產則指那些即使企業處於經營低谷也仍然需要保留的、用於滿足企業長期穩定需要的流動資產。

企業的負債則按照債務時間的長短，以1年為界限，分為短期負債和長期負債。與流動資產按照用途劃分的方法相對應，流動負債也可以分為臨時性負債和自發性負債。臨時性負債指為了滿足臨時性流動資金需要所發生的負債。自發性負債指直接產生於企業持續經營中的負債。

2．流動資產和流動負債的配合

營運資本籌集政策，主要是就如何安排臨時性流動資產和永久性流動資產的資金來源而言的：

（1）配合型籌資政策。配合型籌資政策的特點是：對於臨時性流動資產，運用臨時性負債籌集資金滿足其資金需要；對於永久性流動資產和固定資產（統稱為永久性資產，下同），運用長期負債、自發性負債和權益資本籌集資金滿足其資金需要。配合型籌資政策是一種理想的、對企業有著較高資金使用要求的營運資本籌集政策。

（2）激進型籌資政策。激進型籌資政策的特點是：臨時性負債不但融通臨時性流動資產的資金需要，還解決部分永久性資產的資金需要。所以激進型籌資政策是一種收益性和風險性均較高的營運資本籌資政策。

（3）穩健型籌資政策。穩健型籌資政策的特點是：臨時性負債只融通部分臨時性流動資產的資金需要，另一部分臨時性流動資產和永久性資產，則由長期負債、自發性負債和權益資本作為資金來源。穩健型籌資政策是一種風險性和收益性均較低的營運資本籌集政策。

一般地說，如果企業能夠駕馭資金的使用，採用收益和風險配合得較為適中的配合型籌資政策是有利的。

營運資本需求遞減說明什麼? 5分

整個生產銷售過程中，企業的資金都要被佔用，或者佔用別人的資金。具體為以下五項：

被佔用：預付賬款，存貨，應收賬款

佔用別人：預收賬款，應付賬款。

假如企業佔用別人的錢比被別人佔用的錢還多，那說明企業一開始生產就是在產生現金流。我們把二者之差稱之為營運資本需求，即企業生產銷售過程中需要的營運資金，公式為：

營運資本需求 =（應收賬款+存貨+預付賬款）-（應付賬款+預收賬款）

這個資金當然是越小越好，負值更好。放在同行業比較的話，則是用營運資本需求佔營業收入的比率來比較，越低越好。按常理，零售百貨業（如沃爾瑪百貨）存貨週轉快，客戶都是現金付款，而又是賣完商品再付款給供應商，他們的營運資本需求一般都比較小，甚至為負。

營運資本需求遞減說明企業的經營均處於好的向上的趨勢。

小微企業營運資本管理中存在的問題及對策研究的提綱怎麼寫

小微企業營運資金運營管理中存在的問題與對策研究

關鍵詞：小微企業營運資金營運資金管理基本策略

營運資金企業的“營運資金”(Working Capital),也叫“營運資本”,

“營運資金”的概念有狹義和廣義的解釋,

廣義營運資本的意義就是企業的流動資產總額，這個概念主要在研究企業資產的流動性和週轉狀況時使用。

狹義的營運資本是指企業的流動資產總額減去各類流動負債後的餘額，也稱淨營運資本。由於淨營運資本被視為可作為企業非流動資產投資和用於清償非流動負債的資金來源，所以，狹義的流動資本概念主要在研究企業的償債能力和財務風險時使用。因此，企業營運資本的持有狀況和管理水平直接關係到企業的盈利能力和財務風險兩個方面廣義營運資本是一個具體的概念，它包括了企業的流動資產總額，是由企業一定時期內持有的現金和有價證券、應收和預付帳款及各類存貨資產等所構成的。

相對而言，狹義營運資本是一個抽象概念，它只是企業一定時期流動資產與流動負債之間的差額，並不特指某項資產，而此差額的確定，完全要視企業一定時期的經營和財務狀況而定，它是判斷和分析企業資金運作狀況和財務風險程度的重要依據。”

小微企業

小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱，是由經濟學家郎鹹平教授提出的。財政部和國家發改委發出通知，決定在未來3年免徵小型微型企業22項行政事業性收費，以減輕小型微型企業負擔。

企業劃型

第一，根據《中華人民共和國中小企業促進法》和《國務院關於進一步促進中小企業發展的若干意見》(國發[2009]36號)，制定本規定;

第二，中小企業劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標準根據企業從業人員、營業收入、資產總額等指標，結合行業特點制定;

第三，本規定適用的行業包括：農、林、牧、漁業，工業(包括採礦業，製造業，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業)，建築業，批發業，零售業，交通運輸業(不含鐵路運輸業)，倉儲業，郵政業，住宿業，餐飲業，信息傳輸業(包括電信、互聯網和相關服務)，軟件和信息技術服務業，房地產開發經營，物業管理，租賃和商務服務業，其他未列明行業(包括科學研究和技術服務業，水利、環境和公共設施管理業，居民服務、修理和其他服務業，社會工作，文化、體育和娛樂業等)。

稅收額認定：

營運資金管理

營運資金是企業資金總體中最具有活力的組成部分，企業的生存與發展在很大程度上，甚至從根本上是維繫於營運資金的運轉情況的。固定資產的週轉是通過其價值分次轉移到產品價值中去並在銷售收入實現之後實現的，在這一過程中營運資金起到了一個傳送帶的作用，它將以固定資產形式存在的價值與流動資產的價值進行捆綁，然後通過生產、銷售、回款等環節，最終轉化為貨幣資產。

這些貨幣資產中原有流動資產的價值可繼續投入到下一次資金循環中，而原有固定資產的價值與新增加的價值轉化為的貨幣資金可用於新的固定資產投資或者增加流動資產規模。

因此，營運資金週轉是固定資金乃至整個資金週轉的依託。顯然沒有營運資金的良好運轉，企業的生存與發展是不可能的，人們為企業界定的各種各樣的目標也就無從談起實現的問題了。

小微企業應執行的基本策略

規避風險

許多企業為了實現利潤、銷售更多產品，經常採用賒銷形式。片面追求銷售業績，可能會忽視對應收賬款的管理造成管理效率低下。例如對賒銷的現金流動情況及信用狀況缺乏控制，未能及時催收貨款，容易出現貨款被拖欠從而造成的賬面利潤高於實際資金的現象。對此，財務部門應加強對賒銷和預購業務的控制，制定相應的應收......

在CPA財務管理中，營運資本和淨營運資本是一回事嗎？

營運資本”的概念有狹義和廣義的解釋。廣義營運資本的意義就是企業的流動資產總額，這個概念主要在研究企業資產的流動性和週轉狀況時使用。

狹義的營運資本是指企業的流動資產總額減去各類流動負債後的餘額，也稱淨營運資本飢

兩者不是一回事

小企業如何使營運資本效用最大化

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什麼叫營運資本追加額?

“營運資本的概念有狹義和廣義的解釋。廣義營運資本的意義就是企業的流動資產總額，這個概念主要在研究企業資產的流動性和週轉狀況時使用。狹義的營運資本是指企業的流動資產總額減去各類流動負債後的餘額，也稱淨營運資本。由於淨營運資本被視為可作為企業非流動資產投資和用於清償非流動負債的資金來源，所以，狹義的流動資本概念主要在研究企業的償債能力和財務風險時使用。因此，企業營運資本的持有狀況和管理水平直接關係到企業的盈利能力和財務風險兩個方面。　　廣義營運資本是一個具體的概念，它包括了企業的流動資產總額，是由企業一定時期內持有的現金和有價證券、應收和預付帳款及各類存貨資產等所構成的。相對而言，狹義營運資本是一個抽象概念，它只是企業一定時期流動資產與流動負債之間的差額，並不特指某項資產，而此差額的確定，完全要視企業一定時期的經營和財務狀況而定，它是判斷和分析企業資金運作狀況和財務風險程度的重要依據。”