系統風險包括哪些?

General 更新 2024年4月15日

非系統風險包括哪些風險等

非系統風險又稱非市場風險或可分散風險。它是與整個股票市場或者整個期貨市場或外匯市場等相關金融投機市場波動無關的風險，是指某些因素的變化造成單個股票價格或者單個期貨、外匯品種以及其他金融衍生品種下跌，從而給有價證券持有人帶來損失的可能性。

包括:

信用風險

財務風險

操作性風險

流動性風險

經營風險

系統性風險包括哪些風險

證券投資風險包括系統性風險和非系統性風險，按照風險形成的原因，又可以分為外部因素造成的風險和投資者自身內因造成的風險。所謂系統性風險是指由於全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產生影響。因此，對系統性風險的識別就是對一個國家一定時期內宏觀的經濟狀況作出判斷。就是指對整個股票市場或絕大多數股票普遍產生不利影響。一般包括經濟等方面的關係全局的因素。如世界經濟或某國經濟發生嚴重危機、持續高漲的通貨膨脹、特大自然災害等。整體風險造成的後果帶有普遍性，其主要特徵是所有股票均下跌，不可能通過購買其他股票保值。在這種情況下，投資者都要遭受很大的損失，其中許多人都要竭力拋出手中的股票。1929年發生的股市大崩潰就是系統風險的產物。系統性風險中的經濟週期波動等因素對股市的打擊是極其嚴重的，任何股票都無法逃脫它的打擊，每個股市投資者承擔的風險基本上是均等的。這種整體風險發生的概率是較小的。由於人類社會的進步，對自然和社會駕馭能力的提高，對整體性風險發生的防範手段及其發生之後的綜合治理辦法都有很大增強。[編輯] 系統性風險的特點系統性風險的特點是：對整個股票市場或絕大多數股票普遍產生不利影響。系統性風險造成的後果帶有普遍性，其主要特徵是幾乎所有的股票均下跌，投資者往往要遭受很大的損失。正是由於這種風險不能通過分散投資相互抵消或者消除，因此又稱為不可分散風險。[編輯] 系統性風險的分類系統性風險主要是由政治、經濟及社會環境等宏觀因素造成的，包括政策風險、利率風險、購買力風險和市場風險等。 1、政策風險政府的經濟政策和管理措施的變化，可以影響到公司利潤、投資收益的變化；證券交易政策的變化，可以直接影響到證券的價格。而一些看似無關的政策變化，比如對於私人購房的政策，也可能影響證券市場的資金供求關係。因此，經濟政策、法規出臺或調整，對證券市場會有一定影響，如果這種影響較大時，會引起市場整體的較大波動。 2、利率風險市場價格的變化隨時受市場利率水平的影響。一般來說，市場利率提高時，會對股市資金供求方面產生一定的影響。 3、購買力風險由於物價的上漲，同樣金額的資金，未必能買到過去同樣的商品。這種物價的變化導致了資金實際購買力的不確定性，稱為購買力風險，或通脹風險。在證券市場上，由於投資證券的回報是以貨幣的形式來支付的，在通脹時期，貨幣的購買力下降，也就是投資的實際收益下降，也存在給投資者帶來損失的可能。 4、市場風險市場風險是證券投資活動中最普遍、最常見的風險，是由證券價格的漲落直接引起的。當市場整體價值高估時，市場風險將加大。對於投資者來說，系統性風險是無法消除的，投資者無法通過多樣化的投資組合進行防範，但可以通過控制資金投入比例等方式，減弱系統性風險的影響。[編輯] 防範系統性風險對於系統性風險的防範，需要注意以下幾方面：首先提高對系統性風險的警惕。當整體行情出現較大升幅，成交量屢屢創出天量，股市中賺錢效應普及，市場人氣鼎沸，投資者踴躍入市，股民對風險意識逐漸淡漠時，往往是系統性風險將要出現的徵兆。從投資價值分析，當市場整體價值有高估趨勢的時候，投資者切不可放鬆對系統性風險的警惕。其次是注意控制資金投入比例。股市行情的運行過程中，始終存在著不確定性因素，投資者可以根據行情發展的階段來不斷調整資金投入比例。由於目前的股市升幅較大，從有效控制風險的角度出發，投資者不宜採用重倉操作的方式，至於全進全出的滿倉操作更加不合時宜。這一時期需要將資金投入比例控制在可承受風險的範圍內。倉位較重的投資者可以......

什麼是系統性風險和非系統性風險!

系統性風險是指由於公司外部、不為公司所預計和控制的因素造成的風險。通常表現為國家、地區性戰爭或騷亂，全球性或區域性的石油恐慌，國民經濟嚴重衰退或不景氣，國家出臺不利於公司的宏觀經濟調控的法律法規，中央銀行調整利率等。這些因素單個或綜合發生，導致所有證券商品價格都發生動盪，它斷裂層大，涉及面廣，人們紶本無法事先採取某針對性措施於以規避或利用，即使分散投資也絲毫不能改變降低其風險，從這一意義上講，系統性風險也稱為分散風險或者稱為宏觀風險。

非系統性風險是由股份公司自身某種原因而引起證券價格的下跌的可能性，它只存在於相對獨立的範圍，或者是個別行業中，它來自企業內部的微觀因素。這種風險產生於某一證券或某一行業的獨特事件，如破產、違約等，與整個證券市場不發生系統性的聯繫，這是總的投資風險中除了系統風險外的偶發性風險，或稱殘餘風險。

系統風險與非系統風險有哪些區別

系統風險的定義系統風險（Systematic Risk）又稱市場風險，也稱不可分散風險。是指由於某種因素的影響和變化，導致股市上所有股票價格的下跌，從而給股票持有人帶來損失的可能性。系統風險的誘因發生在企業外部，上市公司本身無法控制它，其帶來的影響面一般都比較大。[編輯本段]系統風險的特徵1．它是由共同因素引起的。經濟方面的如利率、現行匯率、通貨膨脹、宏觀經濟政策與貨幣政策、能源危機、經濟週期循環等。政治方面的如政權更迭、戰爭衝突等。社會方面的如體制變革、所有制改造等。2．它對市場上所有的股票持有者都有影響，只不過有些股票比另一些股票的敏感程度高一些而已。如基礎性行業、原材料行業等，其股票的系統風險就可能更高。非系統風險是指只對某個行業或個別公司的證券產生影響的風險，它通常由某一特殊因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統、全面的聯繫，而只對個別或少數證券的收益產生影響。這種因行業或企業自身因素改變而帶來的證券價格變化與其他證券的價格、收益沒有必然的內在聯繫，不會因此而影響其他證券的收益。這種風險可以通過分散投資來抵消。若投資者持有多樣化的不同證券，當某些證券價格下跌、收益減少時，另一些證券可能價格正好上升，收益增加，這樣就使風險相互抵消。非系統風險是可以抵消、迴避的，因此又稱為可分散風險或可迴避風險。非系統風險包括信用風險、經營風險、財務風險等。

.銀行系統性風險包括哪些

銀搐系統性風險是由銀行業外部衝擊造成的風險，主要包括信用風險（指借款者不能按合同要求償還貸款本息而導致銀行遭受損失，它是商業銀行面臨的主要風險之一），利率和匯率風險，國家風險等。

信息系統風險有哪些

信息系統風險有：

(一) 數據庫風險：是風險管理信息系統的核心，是貯存基本信息的記憶庫。建立數據庫的重要活動有：

1. 選擇需要包含的數據類別及每種數據類別所應蒐集的數量，這些數據類別的多少及數量取決於經濟單位認為是否能夠滿足可行決策。

2. 決定數據的格式、類型以及執行RMIS預期功能所要求的直接調用能力。

3. 修改和定期檢查實際數據。

(二) 軟件風險：在選購已編好的RMIS軟件或僱用其它軟件公司編制或經濟單位自己編制RMIS軟件時，風險管理人員需要考慮以下幾方面問題：

1.可行性；

2. 友好的用戶界面；

3. 靈活性；

4. 綜合性；

5. 容錯性；

6. 兼容性；

7. 分析能力；

8. 安全性；

(三) 硬件風險

(四) 人事風險：風險管理信息系統中人是最重要的，人是提供和解釋數據，設計、組建、安排並維修硬件。

什麼是系統性風險？

系統性風險即市場風險,即指由整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響。系統性風險包括政策風險、經濟週期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。這種風險不能通過分散投資加以消除,因此又被稱為不可分散風險。

整體性風險或稱系統性風險，是由基本經濟因素的不確定性引起的，因而對系統性風險的識別就是對一個國家一定時期內宏觀的經濟狀況作出判斷。就是指對整個股票市場或絕大多數股票普遍產生不利影響。一般包括經濟等方面的關係全局的因素。如世界經濟或某國經濟發生嚴重危機、持續高漲的通貨膨脹、特大自然災害等。整體風險造成的後果帶有普遍性，其主要特徵是所有股票均下跌，不可能通過購買其他股票保值。在這種情況下，投資者都要遭受很大的損失，其中許多人都要竭力拋出手中的股票。1929年發生的股市大崩潰就是系統風險的產物。

系統性風險中的經濟週期波動等因素對股市的打擊是極其嚴重的，任何股票都無法逃脫它的打擊，每個股市投資者承擔的風險基本上是均等的。這種整體風險發生的概率是較小的。由於人類社會的進步，對自然和社會駕馭能力的提高，對整體性風險發生的防範手段及其發生之後的綜合治理辦法都有很大增強。系統性風險主要包括利率風險、購買力風險、市場風險等。

3.系統風險有哪些?(列舉五種)

我覺得要做一個比較好的互聯網平臺，第一是避免欺詐風險。幫投資人保護它的利益，讓投資人看清楚它投的是什麼。也就是說融資方的資產是不是真的，它背後用的錢是不是比較有意義的用途，用到錢的地方會不會返還，這是非常重要的一個功能。

第二是平臺要降低金融風險。怎麼降低大概有兩個方式，一是把背後的金融資產風險表達出來，讓大家看清楚，二是讓風險本身變得分散。一個人要融資100 元，如果只是一個人借給他100塊錢的話，如果那個人不能還的話，風險就是百分之百，如果100個人每個人借給它1塊錢的話，風險就是1%。所以我們覺得平臺就是要把欺詐風險降低，通過分散和透明度把信用風險降低。

第三是平臺要讓所有這些風險可以融通、交易，有比較好的流通性。其實流通性很好的話，你會發現融資的成本也會下降。其實中國現在有一個比較大的特色，我們看銀行賣的理財產品，80%的期限都是6個月之內。銀行的錢平均的期限是多長?一個企業要投資，一個企業用錢的時間是多久?一定是一年、兩年、三年，而因為銀行理財產品沒有流通性，所以大家不會買太長，都是做短線的，這樣的話融資成本很高。如果一個平臺真的可以把流動性做出來，期限比較容易拉長，對實體經濟有比較大的幫助。

如果在美國買一個債，你大概會去想這個債是三年的債、七年的債還是三十年的債?你會考慮他的回報是多少?風險多高?它的流動性好不好?我今天買，明天是不是可以賣?這會決定我的投資方向。所以我覺得未來一個平臺要成功、要有價值，它不是一個簡單的訊息平臺，真正要保護投資人的利益就是要降低欺詐風險、信用風險、提高流動性。這是非常重要的一個概念。

有關P2P平臺四種模式的探討

有人說我們是不是做資金池或是資產池，然後混合來做，這個風險很高，這個基本上是銀行做的事情，比較不適合P2P模式，這個模式要有多的資本才有多的流動性，我們覺得這個模式是不行的。

第二個想法是，要有一個監管人，比如說有一個人要借給他，就去監管他，但是這個風險是0和1的問題，運氣好是0，運氣不好就是百分之百。

還有一種說法是放一個擔保公司，但是這個模式成長有限，也有一個十倍槓桿的問題，規模要做大也有很大限制。

第四個模式是把一個貸款分得很散，但是它的前提是背後的風險可以評估得很清楚。我們去看美國的徵信中心，大概70%的美國人有徵信報告，中國大概只有 20%-25%的人有徵信報告。因此即便把風險分散也難以評估，這個風險很難給投資人說清楚。所以按照中國特色，可能要把兩個概念融合在一起，一方面平臺要把風險分散，同時讓監管人、投資人買一些保險，做一個準備金。因為中國非標資產的透明度還不如其他國家。如果要把這個平臺做好，保證投資人的利益，要有不同的做法。

對中國P2P監管的五點建議

第一，現在我們講互聯網金融的監管，有幾個方面要多考慮。互聯網金融監管第一是要用風險管理的方式來監管，就是有一些事情P2P平臺不能做，比如說所有的平臺的錢要經過第三方，無論是第三方支付還是銀行。

第二，不能做任何的資金池，平臺自己不應該提供擔保。不應該做任何的期限錯配。我們最近也聽到很多小的P2P公司老闆跑掉、找不到人，投資人都有虧損。其實你說是因為信用風險嗎?我估計大部分的P2P公司破產是因為流動性風險，他做的貸款是一、兩年期，但找的投資人只是兩三個月的。如果說新的錢沒有進來，舊的人沒有辦法把錢拿出去，期限錯配是有很高風險的。我們管理的想法是，把你做的這些東西關掉，這不應該是P2P的做法。

第三，互聯網金融的特色應該是所有的交易都在線上，這樣的交易是非常好的。其實每個公司、每一天可以把所有的交易數據......

什麼叫系統風險和非系統風險？

現代投資學認為，造成股價波動有兩大原因：一是與整個股市有關的系統風險，二是與企業有關的非系統風險。系統風險是整個股票市場本身所固有的風險，它是指由於某種因素使所有股票市場上所有的股票都出現價格變動的現象，它在不同程度上影響所有股票的收益。例如某項經濟政策的變化、有關法規的頒佈，都會影響到整個股票市場價格。股票的系統風險主要有股市價格風險、利率風險、購買力風險和政策風險等。30年代美國經濟大蕭條時期，整個股市一落千丈。1986年經濟回升時，整個股市扶搖直上，就是系統風險的典型反映。非系統風險也叫特異風險，是指某一企業或行業特有的那部分風險，它影響個別股票的收益。一個公司的股票不但受整個市場、整個國民經濟和消費者信心的影響，同時還受到所在行業和這個公司特有因素的影響。例如產品市場佔有率、管理水平、科研成就、技術開發、競爭對手、成本費用等。還句話說，即使整個市場風平浪靜，這個公司的股票價格也會因這種非系統風險而波動。對於非系統風險，在實務中主要考慮企業經營風險和財務風險，系統風險和非系統風險合起來便是市場總風險，但它不是簡單的相加，而是根據幾何的勾股定理計算出來的。系統風險和非系統風險都有可能使投資者踏入陷阱。一個老是看錯大勢的投資者有可能在系統風險上輸得血本無歸，而非系統風險更表現為在某個交易品種上反向操作，也可能導致投資的損失。一般來說，系統風險對投資者來說是無法通過技術操作可以避免的風險，而非系統風險則可以通過科學合理的投資組合得以規避。

系統性風險包括哪些內容? 5分

包括一下內容：

內部控制環境、風險識別與評估、內部控制措施、信息交流與反饋、監督評價與糾正。

我用土話解釋一下：

1.就是通過流程的設置定以控制。

2.就是通過走訪企業對於企業的生產和經營進行評估。