套期保值是什麼?

General 更新 2023年10月15日

套期保值什麼意思?

資深投資顧問:  我來試試用最短的語言解釋一下。  假設你買了10手某股票,後來你感覺大盤要不行了,要下跌了。你會怎麼做,見好就收唄,賣出以後先不做股票了,結果股市真的下跌了,你逃過了一劫。下面換做某大型基金  假設某基金持有市值200億的10多支股票,也是預計大盤要下跌。但是他沒法一下拋出200億的股票,就算拋,也要拋幾個月時間,而且他越拋,市場越跌。事與願違。  這時,基金可以在期貨市場做空股指。做多少,如果大盤真的下跌了。雖然股票市值的要縮水,但是期貨市場可以盈利,總體上,差不多資產還是200億左右,這就是保值。也就是套期保值。

什麼叫套期保值

套期保值是指生產經營者功現貨市場上買進或賣出一定量的現貨商品的同時,在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同、數量相當,但方向相反的期貨商品(期貨合約),以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損,達到規避價格波動風險的目的。

套期保值是什麼意思?通俗一些......

期貨通過在期貨市場買入或者賣出與現貨市場相同數量和相近時間的期貨合約,用期貨市場的盈利盯者虧損抵消現貨市場的虧損或者盈利,從而實現抵消價格波動的行為。

套期保值是什麼意思?

套期保值這個詞,請務必記牢,因為它是期貨市場的“根”。期貨市場上採取與現貨市場上方向相反的買賣行為,即對同一種商品在現貨市場上賣出,同時在期貨市場上買進;或者相反。

套期保值有兩種形式,即空頭套期保值和多頭套期保值

所謂空頭套期保值,就是在現貨市場上買進而在期貨市場上賣出的交易行為,其目的在於保護沒有通過遠期合同銷售出去的商品或金融證券的存貨價值,或者是為了保護預期生產或遠期購買合同的價值。

所謂多頭套期保值,是指在現貨市場上賣出而在期貨市場上買進的交易行為,其目的在於防止在固定價格下通過遠期合同銷售產品而引起的風險。

套期保值的過程一般分三個階段,即:⑴確定自己在現貨市場上的位置,也就是搞清楚自己在現貨市場上有什麼風險;⑵ 在認清自己在現貨市場上的風險所在的基礎上,建立期貨頭寸(例如面臨價格下跌風險,在期貨市場上就採取空頭);對衝掉自己在期貨市場上的位置。所謂對幹部就是在期貨市場上進行一個與現有未平倉部位相反的交易。對衝進所交易的品種、合約月份和合約數量,應與被對衝的合約完全一致。

期貨套期保值模式是什麼意思

期貨套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所,利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物,對其現在買進準備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。期貨套期保值可以分恭多頭套期保值和空頭套期保值。

baike.baidu.com/view/2414673.htm

何謂套期保值,類型,作用有哪些?

套期保值簡單說是生產者或貿易商可以用於鎖定成本或利潤的一種方法,具體如下

一、套期保值的基本原理

1、套期保值的概念:

套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所,利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物,對其現在買進準備

以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。

2、套期保值的基本特徵:

套期保值的基本作法是,在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動,即在買進或賣出實貨的

同時,在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨,經過一段時間,當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時,可由期貨交易上的虧盈得

到抵消或彌補。從而在“現”與“期”之間、近期和遠期之間建立一種對衝機制,以使價格風險降低到最低限度。

3、套期保值的邏輯原理:

套期之所以能夠保值,是因為同一種特定商品的期貨和現貨的主要差異在於交貨日期前後不一,而它們的價格,則受相同的經濟因素

和非經濟因素影響和制約,而且,期貨合約到期必須進行實貨交割的規定性,使現貨價格與期貨價格還具有趨合性,即當期貨合約臨

近到期日時,兩者價格的差異接近於零,否則就有套利的機會,因而,在到期日前,期貨和現貨價格具有高度的相關性。在相關的兩

個市場中,反向操作,必然有相互沖銷的效果。

二、套期保值的方法

1、生產者的賣期保值:

不論是向市場提供農副產品的農民,還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎原材料的企業,作為社會商品的供應者,為了保證其已

經生產出來準備提供給市場或尚在生產過程中將來要向市場出售商品的合理的經濟利潤,以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損

失,可採用賣期保值的交易方式來減小价格風險,即在期貨市場以賣主的身份售出數量相等的期貨作為保值手段。

2、經營者賣期保值:

對於經營者來說,他所面臨的市場風險是商品收購後尚未轉售出去時,商品價格下跌,這將會使他的經營利潤減少甚至發生虧損。為

迴避此類市場風險,經營者可採用賣期保值方式來進行價格保險。

3、加工者的綜合套期保值:

對於加工者來說,市場風險來自買和賣兩個方面。他既擔心原材料價格上漲,又擔心成品價格下跌,更怕原材料上升、成品價格下跌

局面的出現。只要該加工者所需的材料及加工後的成品都可進入期貨市場進行交易,那麼他就可以利用期貨市場進行綜合套期保值,

即對購進的原材料進行買期保值,對其產品進行賣期保值,就可解除他的後顧之憂,鎖牢其加工利潤,從而專門進行加工生產。

三、套期保值的作用

企業是社會經濟的細胞,企業用其擁有或掌握的資源去生產經營什麼、生產經營多少以及如何生產經營,不僅直接關係到企業本身的

生產經濟效益,而且還關係到社會資源的合理配置和社會經濟效益提高。而企業生產經營決策正確與否的關鍵,在於能否正確地把握

市場供求狀態,特別是能否正確掌握市場下一步的變動趨勢。期貨市場的建立,不僅使企業能通過期貨市場獲取未來市場的供求信息

,提高企業生產經營決策的科學合理性,真正做到以需定產,而且為企業通過套期保值來規避市場價格風險提供了場所,在增進企業

經濟效益方面發揮著重要的作用。

四、套期保值策略

為了更好實現套期保值目的,企業在進行套期保值交易時,必須注意以下程序和策略。

(1)堅持“均等相對”的原則。“均等”,就是進行期貨交易的商品必須和現貨市場上將要交易的商品在種類上相同或相關數量上相

一致。“相對”,就是在兩個市場上採取相反的買賣行為,如在現貨市場上買,在期貨市場則要賣,或相反;

(2)應選擇有一定風險的現貨交易進行套期保值......

套期保值簡單解釋

不對,首先一個錯誤,A最後是按10元價格賣給B蘋果,相對市價來說是賺取了1元的額外利潤。

而套期保值就是對衝,需要2個市場(現貨和另外一個市場)來說。

拿你舉的例子來說A和B商量好月末10元成交蘋果,首先A只要考慮到10元賣蘋果有利潤就行了。他能以10元的價格賣出去蘋果一定能獲利,就不需要進行套期保值。

只有在這種情況下才行,A和B商量好月末A賣給B一個蘋果,價格按照月末的市場價格。 比如說A的蘋果成本為8元。A擔心蘋果價格月末降的太多(降到7元就賠本了),而現在市價(現貨價和期貨價同方向變動)是9元,他需要保證獲利,這樣他先在期貨市場賣1個月末的蘋果(A在期貨市場上賣1個蘋果,期貨市場上的C認為蘋果月末會漲價於是買A的1個蘋果合約),同時拿著蘋果等待月末和B去交易。

月末 蘋果市價為 7元 那麼:B賺了2元 C陪了2元 A:賺1元(現貨陪2元,期貨賺2元)

月末 蘋果價格為11元 那麼:B賠了2元 C賺了2元 A:賺了1元(現貨轉了2元,期貨賠了2元)

就結果看:套期保值是為了保證A能賺1元的利潤,能避免害怕出現的風險(蘋果價格下跌倒成本價格一下)但是也喪失了能賺取額外收益的機會(蘋果價格上升)

所以說套期保值只能由有現貨背景的企業來操作

期貨套期保值是什麼意思

字面上的意思不重要,原理給你簡單講一下。打個比方說你是廠家,做鋁的,有很大庫存,那麼你會擔心鋁的價格下跌蒙受損失,這個時候你就可以套期保值,你有50噸的庫存就在期貨市場上空50噸,這樣即使鋁的價格下跌雖然你的庫存貶值了,但是你在期貨上的空單獲利彌補了你的損失。

反過來說如果鋁價上漲,你也失去了上漲的利潤,套期保值不是為了你獲利,而是為了規避風險。

如果是採購方則相反操作。

大的金店一般都有這個,不然他們首飾價格就跟不上國際金價了。

不是特別大的量用不著瞭解這個

套期保值的原理是什麼?有什麼方法? 5分

套期保值--就是利用期貨合約對衝現貨風險。舉例如下:

農場主希望自己的1000噸農產品賣出更好的價錢,他擔心現貨價格下跌,但是自己的農產品10月秋收之後才能上市,而5月份的現貨價格是100元/噸,非常可觀,那麼他在5月份的時候做賣期保值,做空100元/噸的11月合約配比也是1000噸的期貨合約空單。

11月時現貨價格變成了 70元/噸,期貨合約也同時變成70元/噸,那麼農場主的現貨只能賣70元每噸,比5月份少賣了30元,但是期貨合約卻是比5月的時候多賺了30元/噸。

這樣算下來 相當於 農場主最終是以100元每噸的價格賣掉了自己的農產品,也就是相當於保住了自己想要賣出的價格。

這就是套期保值

套期保值是什麼,通俗易懂的講

套期保值的解釋(原創)

基本原理是:

1 期貨價格和現貨價格基本同步

2 放棄一個有可能獲利的機會,最終獲得迴避風險、鎖定利潤的目的。

舉兩個例子:

一:你是紡織廠老闆,接到一個訂單,有客戶6個月後需要一批布料。你的原丹是棉花,你根據當前棉花的價格核算一下成本,結果是有利可圖。於是你在期貨市場裡(開倉)買入棉花期貨合約,買入的量相當於訂單量。根據交貨日期,幾個月後你要開始生產了,就到現貨市場買入所需的棉花,同時在期貨市場(平倉)賣出棉花合約,賣出量等於以前(開倉)買入的棉花合約量。如果在這幾個月裡棉花價格漲了,你在現貨市場裡買入的棉花比以前要貴,意味著你成本增加了(虧了),但你在期貨市場裡的交易是盈利的,理論上盈虧相抵基本平衡。也就是你迴避了原料價格波動的風險,鎖定了成本。反之亦然,如棉花價格跌了,則現貨盈利、期貨虧損,同樣盈虧相抵。這是你為了“迴避風險鎖定成本”所付出的代價:放棄有可能獲得的額外利潤。

二:你是農場主,根據目前市場上的棉花價格,你覺得種植棉花有利可圖,決定種植一定量的棉花。你的產品是棉花,於是你在期貨市場裡(開倉)賣出6個月後交割的棉花期貨合約,賣出量相當於你的種植量。到了棉花收穫期,你到現貨市場裡按當時市場價賣出你種植的棉花,同時在期貨市場裡你(平倉)買入棉花合約。盈虧情況同上。這是你迴避了產品價格波動的風險,鎖定了預定利潤,作為代價放棄了有可能獲得的額外利潤。

夠通俗了吧?!呵呵。

相關問題答案
套期保值是什麼?
預期保值是什麼意思?
被套期工具是什麼意思?
期待值是什麼意思?
套期工具是什麼意思?
未擔保餘值是什麼意思?
價值保費是什麼意思?
年末退保金是什麼意思?
標準值是什麼?
長期臉紅是什麼原因?