什麼叫資產利潤率分析?

General 更新 2023年10月15日

資產利潤率怎麼求？

資產利潤率又稱投資盈利率、資產所得率、資產報酬率、企業資金利潤率，是反映企業資產盈利能力的指標。是指企業在一定時間內實現的利潤與同期資產平均佔用額的比率。企業資產利潤率這項指標能促進使企業全面改善生產經營管理，不斷提高企業的經濟效益。

資產利潤率其計算公式為：

資產利潤率=（利潤總額/資產平均佔有額）×100%

資產平均佔用額就是期初期末資產總額的平均數。

這一指標可進一步擴展為：

資產利潤率＝銷售利潤率×資產週轉率飢

該比率越高，表明企業的資產利用效益越好，整個企業盈利能力越強，經營管理水平越高。

注：（按銀監會的規定，金融機構的資產利潤率為淨利潤與資產平均佔有額之比）

什麼叫利潤率

獲利能力分析

獲利能力分析包括的指標有資本金利潤率、銷售收入利潤率和成本費用利潤率。

1、資本金利潤率

是衡量投資者投入企業資本的獲利能力的指標。其計算公式為：

資本金利潤率=利潤總額/資本金總額X100%

企業資本金利潤率越高，說明企業資本的獲利能力越強。

2、銷售收入利潤率

是衡量企業銷售收入的收益水平的指標，其計算公式是：

銷售收入利潤率=利潤總額/銷售收入淨額X100%

銷售收入利潤率是反映企業獲利能力的重要指標，這項指標越高，說明企業銷售收入獲取利潤的能力越強。

3、成本費用利潤率

是反映企業成本費用與利潤的關係的指標。其計算公式為：

成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額X100%

成本費用是企業組織生產經營活動所需要花費的代價，利潤總額則是這種代價花費後可以取得的收益。這一指標的比較是很必要的。

什麼是公司資產盈利能力

資產結構

是指企業進行投資中各種資產的構成比例，主要是指固定投資和證券投資及流動資金投放的比例。

從盈利性來看，基於流動資產和固定資產盈利能力上的差別，如果企業淨營運資金越少，意味著企業以較大份額資金運用到盈利能力較高的固定資產上，從而使整體盈利水平上升；但從風險性看，企業的營運資金越少，意味著流動資產和流動負債的差額越小，則到期無力償債的危險性也越大。

對現行盈利能力評價指標的分析

摘要：盈利能力分析指標是財務分析的核心，是所有者最為關注的，也是企業經營者和債權人必須關注的。對於企業獲利能力的反映，要力求客觀、全面、準確。本文針對盈利能力分析指標中的缺陷，提出了一些改進與完善的觀點和具體操作方法。

關鍵詞：盈利能力；財務分析；現金流量

企業的盈利水平，是衡量企業經營業績的重要指標；也是投資人正確決定其投資去向，判斷企業能否保全其資本的依據；債權人也要通過盈利狀況的分析以準確評價企業債務的償還能力，控制信貸風險。所以不論是投資人、債權人還是企業經營管理人員、都日益重視企業盈利能力的分析。在盈利能力分析中，全面領悟分析的內容，正確掌握分析的方法至關重要。

一、盈利能力分析的內容

盈利能力，也稱為獲利能力，它是指企業獲得利潤的能力。盈利能力的分析應包括盈利水平及盈利的穩定、持久性兩方面內容。企業盈利能力分析中，人們往往重視企業獲得利潤的多少，而忽視企業盈利的穩定性、持久性的分析。實際上，企業盈利能力的強弱不能僅以企業利潤總額的高低水平來衡量。雖然利潤總額可以揭示企業當期的盈利總規模或總水平，但是它不能表明這一利潤總額是怎樣形成的，也不能反映企業的盈利能否按照現在的水平維持或按照一定的速度增長下去，即無法揭示這一盈利的內在品質。所以，對盈利能力的分析不僅要進行總量的分析，還要在此基礎上進行盈利結構的分析，把握企業盈利的穩定性和持久性。後者在報表分析中更為重要。

二、盈利能力分析的方法

(一)盈利穩定性的分析

盈利的穩定性主要應從各種業務利潤結構角度分析，即通過分析各種業務利潤在利潤總額中的比重判別盈利的穩定性。我國損益表中的利潤按著業務的性質劃分為，商品(產品)銷售利潤、其它業務利潤、營業利潤、營業外收支等。各利潤項目又是按獲利的穩定性順序排列的，凡是靠前的項目在利潤總額中所佔比重越高，說明獲利的穩定性越強。由於主營業務是企業的主要經營業務，一個待續經營的企業總是力求保證主營業務的穩定，從而使得盈利水平保持穩定，所以在盈利穩定性的分析中應側重主營業務利潤比重的分析，重點分析主營業務利潤對企業總盈利水平的影響方向和影響程度。

(二)盈利持久性的分析

盈利的持久性，即企業盈利長期變動的趨勢。分析盈利的持久性通常採用將兩期或數期的損益進行比較的方式。各期的對比既可以是絕對額的比較，也可以是相對數的比較。絕對額的比較方式就是將企業經常發生的收支、經營業務或商品的利潤的絕對額進行對比，看其盈利是否能維持或增長。相對數的比較方式，是選定某一會計年度為基年，用各年損益表中各收支項目餘額去除以基年相同項目的餘額，然後乘以100%，求得各有關項口變動的百分率，從中判斷企業盈利水平是否具有持續保持和增長的可能性如企業經常性的商品銷售或經營業務利潤穩步增長，則說明企業盈利的持久性就越強。

(三)盈利水平分析的幾個指標

分析企業的盈利水平，通過計算相對財務指標評價企業盈利水平。這些指標一般根據資源投入及經營特點分為四大類：資本經營盈利能力分析、資產經營盈利能力分析、商品經營盈利能力分析和上市公司盈利能力分析。包涵的基本指標有：淨資產收益率、總......

資產利潤率和調整資產利潤率一樣嗎？

不一樣。

【資本利潤率=淨利潤/資本金總額】

資本金總額是指企業各種投資主體註冊的全部資本金。

所以他是利潤佔註冊資本的百分比

【淨資產收益率=淨利潤/淨資產】

注意淨資產就是股東權益，盈利後股東權益會相應增加，而註冊資本不會隨著盈利而增加。這就是二者的區別。

什麼是資本類分析

資本收益率中的資本是指實收資本。資本金是指企業在工商行政管理部門登記的註冊資金，因此，資本金就是註冊資本。但是實收資本與註冊資本在金額上有時並不一定完全一致，在實收資本制下，公司成立時確定的資本金總額要求投資者一次性繳入其出資額，實收資本與註冊資本保持一致；而在授權資本制下，公司成立時確定的資本金總額不要求投資者一次性繳付其全部出資額，只繳納第一期出資額，公司成立後委託董事會籌措資本，這種情況下，公司成立時甚至成立後，也可能實收資本與註冊資本不一致，為了正確反映股東投入資本的盈利能力，運用實收資本是更好的選擇。　　在計算資本收益率時運用淨利潤比用利潤總額更為妥當，其原因是由於所得稅對資本所有者來講是一種支出，而不是現實的投資收益，所以用淨利潤分析對資本所有者來說更具實際意義。　　對於一位上市公司的投資者來說，資本收益率是一個重要指標。所有者投資於企業最終目的是為了獲取利潤，資本收益率的高低直接關係到投資者的權益，是投資者最關心的問題。當企業以資本金為基礎，吸收一部分負債資金進行生產經營活動時，資本收益率就會因財務槓桿原理的應用而得到提高，提高的利潤部分，雖然不是資本金直接帶來的，但也可視為資本金有效利用的結果。它還表明企業管理者精明能幹，善於利用借入資本，為本企業增加盈利，可見，投資者進行資本收益率分析可達到以下目的：　　第一，檢查、判定投資效益。資本收益率分析是投資者檢查判定投資效益好壞的基本指標，是進行投資決策的基本依據。　　第二，檢查、評價企業管理者經營管理工作。資本收益率的高低，是企業管理者經營管理工作好壞、效率高低的集中反映，通過資本收益率分析，投資者可以檢查評價企業管理者經營管理工作的好壞。　　第三，資本收益率是投資者考核、檢查其資本保值增值的主要指標。　　對於投資者來說，資本收益率越高，投資者投入資本的獲利能力越強。　　【例】某公司2005年中期淨利潤為3 131 065萬元，股本為15 434 156萬元，則：　　資本收益率=3 131 065÷15 434 156×100% =20.29%　　公司淨利潤可由利潤表獲得，實收資本可從資產負債表獲得，從此公司資本收益率來看，說明公司投資者所投資本的獲利能力很強。

什麼是資本利潤率

目錄資本利潤率的概念資本利潤率的影響因素資本利潤率的概念資本利潤率也稱資本金利潤率。是企業淨利潤與企業主權資本的比率。它反映所有者投入企業資本的獲利能力。資本金利潤率的計算公式為: 資本金利潤率=利潤總額/資本金總額×100% 另外，會計期間內若資本金髮生變動，則公式中的“資本金總額”要用平均數，其計算公式為：資本金平均餘額=(期初資本金餘額+期末資本金餘額)÷2 這一比率越高,說明企業資本金的利用效果越好，企業資本金盈利能力越強;反之,則說明資本金的利用效果不佳，企業資本金盈利能力越弱。資本利潤率的影響因素影響企業資本金利潤率的因素有： 1.產品成本的高低 2.銷售數量 3.銷售價格資本金利潤率分析資本金利潤率反映了投資者每百元(或千元、元)投資所取得的利潤，取得的利潤越高，獲利能力越強。對資本金利潤率進行分析，首先應確定基準資本金利潤率，作為衡量資本收益率的基本標準。所謂基準資本金利潤率是指基準利潤總額與資本金的比值。基準利潤總額是指企業在特定條件和一定的資本規模下，至少應當實現的利潤總額。若實際資本金利潤率低於基準資本金利潤率，就是危險的信號，表明企業的獲利能力嚴重不足，投資者就會轉移投資。公司的基準資金利潤率應根據有關條件測定，一般包括兩部分內容：一是相當於同期市場貸款利率，這是最低的投資回報; 二是風險費用率，從會計核算角度來講，有些風險是可以採用一定方法計入損益的，如壞賬損失;有些風險卻事先無法計入損益，必須通過利潤積累來取得補償，構成基準資本金利潤率的一部分，這稱為風險費用率。

如何看上市公司年報中“利潤構成和盈利能力”

為了回答你的這個問題,我自已下載了一份載汕電力000534的07年度報告摘要仔細看了一遍,現在給你答覆,是不是你想要的,我也不能確定.

在汕電力000534的07年度報告摘的第25頁的利潤表中,你可以看到,它的營業總收入:48675.92萬元,但是它的營業總成本:64372.20萬元,為什麼成本比收入還要高那麼多呢?這在伐產減值損失:17492.10萬元一橍中可找到原因,上市公司計提了大量的資產減值損失,導致了營業成本大增.如果不是因為有投資收益:33486.76萬元來對衝的話,它的年報數據將會是虧損的.

樓主:作為投資者,看上市公司的年報,季報是一件經常要做的事,特別是自已想買進或已經持有的股票的年報,季報更是非看不可.但是在看公司報表時也要留意一些細節,看公司淨利潤或每股收益時,要記住看扣除非經常性損益的淨利潤和每股收益,為什麼呢?以汕電力00053為例子,它的資產減值損失和投資收益都是不可能每季或每年都有的.把這種短期影響公司業績的因素剔除掉,才能真正看清公司的主業經營實際情況, 汕電力000534扣除非經常性損益後的淨利潤:282.91萬,每股收益:0.011元,不知道當你看到這樣的數據時又有何感想.

建議你馬上下載汕電力000534的07年度報告仔細看看吧,對投資會有好處的,最起碼這些數字要比小道消息有用得多,可靠得多.

如何利用利潤表分析財務狀況

利用會計報表觀察：

財務結構及負債經營合理程度

資產負債表擁有或控制資源情況及資金實力

觀察企業償債能力和籌資能力

預見未來財務狀況

經營業績

利潤表利用現有資源、提高盈利能力

未來獲利能力

以現金償債和支付投資者利潤

獲取利潤和經營現金之間發生差異原因

現金流量表籌資、投資影響和不影響現金收支情況

未來形成現金流量能力

估計企業風險

與利潤相關的分析指標：

一、財務成果分析

1）利潤總額增長率＝報告期利潤總額／基期利潤總額－1

觀察企業一定時期利潤的成長情況

2）稅後利潤增長率＝報告期稅後利潤／基期稅後利潤－1

考察企業一定時期利潤的成長情況

3）所有者權益收益率＝利潤總額／所有者權益

考察企業一定時期內每1元自有資本實現利潤情況

4）資本金利潤增長率＝報告期資本金利潤率／基期資本金利潤率－1

考察企業一定時期資本金利潤率變動情況

二、盈利能力分析

1）資本金利潤率＝利潤總額／資本總額

又稱資本收益率，反映資本金的盈利能力

2）銷售淨利潤（營業淨利潤）＝淨利潤／銷售收入

反映每1元收入實現多少淨利潤

3）營業利稅率＝（利潤總額＋銷售稅金）／營業收入

反映每1元營業收入實現多少利稅

4）成本費用利潤率＝利潤總額／成本費用總額

考察企業成本費用與利潤的關係，說明1元成本實現多少利潤

5）資產報酬（收益）率（生產率比率）＝（淨收益＋利息費用＋所得稅）/ 資產平均總額

考察企業運用全部資本的收益率，衡量資產運用效率的高低

6）邊際利潤率（臨界收益率）＝1－變動成本率

＝邊際貢獻／銷售收入＝單位邊際貢獻／銷售單價

邊際貢獻總額=銷售收入總額-變動成本總額

單位邊際貢獻=銷售單價-單位變動成本

考察邊際利潤變動對銷售利潤的影響程度

7）流動資產利潤率＝利潤總額／流動資產平均佔用額

考察流動資產佔用與利潤的關係

8）固定資產利潤率＝利潤總額／固定資產平均餘額

考察固定資產佔用與利潤的關係

9）淨收益與銷售額比率＝（淨收益＋利息費用）／銷售收入

反映每一單元獲得的收益額，說明企業獲利能力

10）所有者權益與銷售額比率＝所有者收益／銷售收入

觀察每一單元銷售的資本實力

11）費用水平變動速度＝（報告期費用水平－基期費用水平）／基期費用水平

考察企業費用水平變動趨勢

12）銷售成本、費用率＝成本費用總額／銷售收入

考察每1元銷售收入耗費成本、費用多少

三、企業財務狀況分析

企業財務狀況分析和評價指標，國際還通行按成長性、生產性、收益性、活動性、穩定性等“五性”指標分列，並用雷達圖加以反映。

從雷達圖觀察評價企業效益，大體以各指標接近大圓為佳。如果全部指標連線呈現凹凸不平的扁圓形，低谷部分就是生產經營有問題的反映。把各年度企業雷達圖加以比較，還可以看出企業生產經營績效發展變化的動態趨勢。

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如何分析利潤表

對利潤表的分析主要是以盈利能力分析為主。

盈利能力分析

[編輯本段]一、概述

盈利能力就是公司賺取利潤的能力。一般來說，公司的盈利能力是指正常的營業狀況。非正常的營業狀況也會給公司帶來收益或損失，但這只是特殊情況下的個別情況，不能說明公司的能力。因此，證券分析師在分析公司盈利能力時，應當排除以下因素：證券買賣等非正常項目、已經或將要停止的營業項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計準則和財務制度變更帶來的累計影響等。

[編輯本段]二、常用指標

反映公司盈利能力的指標很多，通常使用的主要有銷售淨利率、銷售毛利率、資產淨利率、淨資產收益率等。

1. 主營業務淨利潤率

主營業務淨利潤率是企業淨利潤與主營業務收入淨額的比率，計算公式為：

主營業務淨利潤率=淨利潤÷主營業務收入淨額×100%

淨利潤=利潤總額-所得稅額

主營業務淨利潤率是反映企業盈利能力的一項重要指標，這項指標越高，說明企業從主營業務收入中獲取的利潤的能力越強。影響該指標的因素較多，主要有商品質量、成本、價格、銷售數量、期間費用及稅金等。

2. 資產淨利潤率

資產淨利潤率又叫資產報酬率、投資報酬率或資產收益率，是企業在一定時期內的淨利潤和資產平均總額的比率，

計算公式為：資產報酬率=淨利潤÷資產平均總額×100%

資產平均總額=（期初資產總額+期末資產總額）÷2

資產淨利潤率主要用來衡量企業利用資產獲取利潤的能力，反映了企業總資產的利用效率，表示企業每單位資產能獲得淨利潤的數量，這一比率越高，說明企業全部資產的盈利能力越強。該指標與淨利潤率成正比，與資產平均總額成份比。

把公司一定期間的淨利與公司的資產相比較，可表明公司資產利用效果。指標越高，表明資產的利用效率越高，說明公司在增加收入資金使用等方面取得了良好的效果；否則相反。資產淨利率是一個指標，公司的資產是由投資人投資或舉債形成的。淨利潤的多少與公司望量、資產結構、經營管理水平有著密切的關係。為了正確評價公司經穢的高低、挖掘提高利潤水平的潛力，證券分析師可以用該項指標與本型期、與計劃、與本行業平均水平和本行業內先進公司進行對比，分析開異的原因。影響資產淨利率高低的因素主要有：產品的價格、單位成本低、產品的產量和銷售的數量、資金佔用量的大小等。

3. 資本收益率

（return on capital employed）

資本收益率又稱資本利潤率，是指企業淨利潤（即稅後利潤）與所有者權益（即資產總額減負債總額後的淨資產）的比率。用以反映企業運用資本獲得收益的能力。也是財政部對企業經濟效益的一項評價指標。資本收益率也是資產收益率。

資本收益率=淨利潤/實收資本（或股本）×100％

資本收益率的內涵可分為實收資本收益率、自有資本收益率、總資本收益率、經營資本收益率、人力資本收益率

資本收益率越高，說明企業自有投資的經濟效益越好，投資者的風險越少，值得投資和繼續投資。因此，它是投資者和潛在投資者進行投資決策的重要依據。對企業經營者來說，如果資本收益率高於債務資金成本率，則適度負債經營對投資者來說是有利的；反之，如果資本收益率低於債務資金成本率，則過高的負債經營就將損害投資者的利益。

4. 淨資產收益率