員工持股如何計算收益?

General 更新 2023年10月15日

員工持股計劃一般收益能達到多少

1、員工持股計劃的收益率要根據企業的經營狀況而定，不同的企業的經營利潤不一樣，員工持股所得到的收益也有所差異，所以很難一概而論。

2、員工持股計劃是指通過讓員工持有本公司股票和期權而使其獲得激勵的一種長期績效獎勵計劃。在實踐中，員工持股計劃往往是由企業內部員工出資認購本公司的部分股權，並委託員工持股會管理運作，員工持股會代表持股員工進入董事會參與表決和分紅。員工持股計劃ESOP屬於長期激勵的一種，是通過全員持股的方式最大化員工的主人翁感及組織承諾。員工持股計劃興起於50年代的美國（其中又以福特公司為代表）。

員工持股計劃涉及的股份支付怎樣計算

為貫徹《中共中央關於全面深化改革若干重大問題的決定》中關於“允許混合所有制經濟實行企業員工持股，形成資本所有者和勞動者利益共同體”的精神，落實《國務院關於進一步促進資本市場健康發展的若干意見》（國發〔2014〕17號）中關於“允許上市公司按規定通過多種形式開展員工持股計劃”的要求，中國證監會於2014年6月20日發佈《關於上市公司實施員工持股計劃試點的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）。

2014年8月14日，中國證券登記結算有限責任公司發佈《關於上市公司員工持股計劃開戶有關問題的通知》，明確了上市公司員工持股計劃賬戶開設辦理流程。2014年9月22日、2014年11月21日，上海證券交易所、深圳證券交易所分別發佈員工持股計劃相關信息披露業務指引，對上市公司實施員工持股計劃信息披露予以明確。

本文主要就上市公司實施員工持股計劃情況予以分析，並對實施過程中個別問題予以思考。

一、實施要素

根據《指導意見》，上市公司實施員工持股計劃主要包括以下幾點內容：

二、上市公司實施員工持股計劃情況

1、案例統計

據不完全統計，截至2015年3月27日，共有102家上市公司實施員工持股計劃。

根據各上市公司實施情況，分類統計如下：

2、實施特點

（1）資金來源方面，以自籌資金居多。多種方式並存，指通過自籌資金和股東低息/無息借款（如科力遠、安利股份等）、自籌資金和業績獎勵基金（如星宇股份、科達潔能等），其中以自籌資金和股東低息/無息借款居多。

（2）股票來源方面，以二級市場購買居多。多種方式並存，主要指二級市場購買和股東贈與（如三六五網）或者草案出具時暫未確定採取何種方式（如龍淨環保、科達潔能等）。

（3）上市公司性質方面，以非國有控股上市公司居多。

3、實施方式比較和選擇

由於上市公司通過回購本公司股份實施員工持股計劃流程較為複雜、持續時間較長，目前我國上市公司暫無採取此方式的情形。目前，上市公司實施員工持股計劃主要採取二級市場購買、非公開發行和控股股東贈與等三種方式。上述三種方式綜合比較如下：

通過上表比較，上市公司在實施員工持股計劃時，可作出以下選擇：

（1）如不希望稀釋控股股東控股權，可通過二級市場購買方式；同時可通過向控股股東借款或者上市公司支取一定的業績獎勵基金來緩解員工資金負擔較大問題。此外，可通過資管計劃設置優先級和劣後級，放大收益。

（2）如需募集資金，可以選擇非公開發行方式進行；同時可通過向控股股東借款或者上市公司支取一定的業績獎勵基金來緩解員工資金負擔較大問題。此外，通過非公開發行方式進行員工持股計劃募集資金可作為一種現金支付方式，用於上市公司併購重組運作。如為國有控股上市公司，可選擇非公開發行方式。

（3）如無需募集資金且員工無需承擔任何資金，在控股股東持股比例較高情況下，可選擇控股股東贈送方式；同時可設置一定的員工持股計劃達成條件。

三、關於員工持股計劃的幾個問題的思考

1、員工持股計劃和股權激勵是否可以同時實施

上市公司員工持股計劃和股權激勵適用法律法規不同，兩者在參與對象、發行定價、資金來源、股票來源等多個方面存在差異。

但根據上市公司員工持股計劃和股權激勵所適用的法律法規，兩者不存在排斥情形。目前，上市公司中大北農先後、上海家化同時推出了股權激勵和員工持股計劃。

2、員工持股計劃的會計處理

下面按不同實施方式分別進行分析：

（1）二級市場購買。上市公司無需進行會計處理。

（2）非公開發......

“全員持股”制度實施後，員工每月能獲得多少收益？

所謂全員持股這是不現實的，公司要做長遠計劃，全員持股很大一部分人都會想及時得到公司承諾，再現行機制之下實行另外一種分配方案，這樣一來員工就同公司綁在一起就算不算職位工薪員工都是盡心盡力的努力的，外進行一些激勵分配，你可以加我質詢

員工持股是什麼意思，能盈利嗎

就是對員工的一種長期績效激勵機制，讓員工和公司綁定利益，成為共同體。團隊一心，雖然不一定盈利，但是概率會大很多。

如何計算股權激勵成本？

如何採用合理的薪酬體系對經理人員進行激勵，是理論和實務界都很關注的問題。在目前市場成熟國家，股權長期激勵在經理人員的薪酬結構中佔有重要的地位。根據一項統計，在美國，上市公司高級管理人員的報酬結構中，基本工資佔38％，浮動薪酬（資金）佔26％，股票認股權佔36％。在我國缺乏長期激勵是上市公司薪酬制度中存在的主要問題，據統計，2001年我國上市公司本持股的董事長佔58．96％，本持股的總經理佔65．68％，而且，目前經理人員持有的這些股票也主要是以內部員工股的形式存在，目的是融資，而不是激勵。隨著我國企業制度改革的逐步深化，將會有越來越多的國內企業實行員工股票期權形式的公司激勵計劃。那麼在會計上，如何確認和計量對管理層的股權激勵？迄今為止，我國尚未出臺相關的會計準則和制度，從而使其成為困擾學術界和實務界的問題之一。

國外對股權激勵進行會計確認與計量的有關準則主要包括，美國會計原則委員會（APB）在1972年發佈的第25號意見書“發行給員工的股票的會計處理”（APB OPinion No．25 Accounting for Stock-Based Compensation，以下簡稱APB NO．25號）和財務會計準則委員會（FASB）1995年發佈的第123號財務會計準則公告“以股票為基礎的報酬的會計處理”（SFAS No．123）。英國會計準則委員會（ASB）和德國會計準則委員會（ASC）分別在2000年和2001年發佈了一個徵求意見稿。國際會計準則委員會（以下簡稱IASB）在2002年11月，頒佈了國際會計準則第二號徵求意見稿“以股票為基礎的報酬支付的會計處理”（ED．2 Share－based Payment）。相對於國際會計準則，我國在這方面還處於起步階段，實務中既無準則可依，也無慣例可循。因此，需要對國際會計準則進行分析，研究國際會計準則變動的趨勢，這將有助於我國實務界更為恰當地處理類似的問題，也為我國制定有關股權激勵的會計準則提供借鑑。我們首先對國際會計準則徵求意見稿中的主要問題進行討論，然後對股權激勵在中國的會計確認和計量進行分析，提出我們的建議。

一、國際會計準則關於期權會計處理的最新動向

在IASB發佈的第二號徵求意見稿中，有關期權激勵的三個重要問題很值得探討。

1．關於是否確認股權激勵中的費用

對股權激勵是否要確認相關的費用，理論界存在不同的看法，反對確認為費用的觀點有：（1）員工股權激勵計劃的實質是現在的股東將他們的一部分所有者利益轉移給員工，因此企業並沒有參與這一交易。（2）企業員工已經得到了企業以現金支付給他們的薪水、獎金和醫療保險等，他們是無償得到這種股票期權的。（3）企業在以股票或是期權支付員工的勞務時既不要支付現金，也不要耗用資產，因此企業沒有負擔任何成本，也就不應確認任何費用。（4）這種由於特定的股權激勵所產生的費用，同準則制定機構頒佈的財務會計概念框架中的定義是不同的。概念框架中將費用定義為在會計期間經濟利益的降低，通常表現為資產的消耗、流出或是負債的增加而導致權益的降低，而不包括那些對股東的支付。這種特定的股權激勵所產生的費用，既沒有導致資產的流出，也沒有導致負債的增加，而且，由於員工提供的勞務往往不滿足資產的確認條件，因此勞務的消耗也不能視作資產的消耗。（5）由於股權激勵所導致的成本已經包含在被稀釋的每股收益中，如果再在利潤表上確認由此導致的費用，將會導致每股收益被重複降低。（6）如果要求對以股票或是期權支付員工勞務發生的費用進行確認，會導致更少的企業採取股權激勵，這會影響企業的長期發展......

如何運用股權獎勵員工

目前國際通行的股權激勵模式主要有股票期權、員工持股計劃（ESOP）、管理層收購（MBO）、股票增值權、業績股票、限制性股票等10種。

一、期股

期權是通過激勵對象部分首付、分期還款而擁有企業股份的一種股權激勵方式，其實行的前提條件是激勵對象必須購買本企業的相應股份。

實施方式：企業貸款給激勵對象作為其股份投入，激勵對象對其擁有所有權、表決權和分紅權。其中所有權是虛擬的，必須將購買期股的貸款還清後才能實際擁有；表決權和分紅權是實在的，但分紅必須按協議來償還貸款。

優點：

1、股票的增值和企業資產的增值、效益緊密連接，促使激勵對象更加關注企業的長遠發展和長期利益。

2、有效解決激勵對象購買股票的融資問題。

3、克服了一次性重獎帶來的收入差距矛盾。

缺點：

1、如公司經營不善，激勵對象反而有虧本的可能，降低了激勵對象對期股的興趣。

2、激勵對象的收益難以短期內兌現。

適用企業： 1、經改制的國有控股企業； 2、國有獨資企業。

二、股票期權

股票期權是較常用的股權激勵模式，也稱認股權證，指公司授予激勵對象的一種權利，激勵對象可以在規定時間內（行權期）以事先確定的價格（行權價）購買一定數量的本公司流通股票（行權）。

實施方式：公司向激勵對象發放期權證書，承諾在一定期限內或一定條件達成時（如公司上市時）激勵對象以較低價格購買股權。

優點：

1、股票期權只是一種權利而非義務，持有者在股票價格低於行權價的時候可以放棄權利，因此對持有者沒有風險。

2、由於股票期權是需要在達到一定時間或條件的時候實現，激勵對象為促使條件達到，或為使股票升值而獲得價差收入，必然會盡力提高公司業績，使公司股票價值不斷上升，具有長期激勵效果。

3、可提高投資者信心。

缺點：

1、行權有時間數量限制。

2、激勵對象行權需支出現金。

3、存在激勵對象為自身利益而採用不法手段太高股價的風險。

4、公司內部工資差距拉大。

適用企業：上市公司和上市公司控股企業。

三、業績股票

實施方式：在開始時確定一個較為合理的業績指標，如激勵對象到預定期限達到預定目標，則公司授予其一定數量的股票或提出一定獎勵用於購買公司股份。

優點：

1、對激勵對象而言，工作績效和所獲激勵之間聯繫緊密，且激勵僅取決於工作績效，不涉及股市風險等不可控因素。

2、對股東而言，對激勵對象有明確的業績目標約束，權責利對稱性強，能形成雙方共贏局面。

3、對公司而言，業績股票激勵受限制較少，一般只要股東會通過即可，可操作性強，成本低。

缺點：

1、對初創期企業不適合，主要是和於業績穩定並持續增長、現金流充裕的企業。

2、業績目標的科學性很難保證。

3、存在激勵對象為獲取業績而弄虛作假的風險。

4、激勵對象拋售股票受限制。

適用企業：業績穩定的上市公司及其集團公司、子公司。

四、賬面價值增值權

賬面價值增值權，指直接拿每股淨資產的增加值來激勵激勵對象。它不是真正意義上的股票，因此激勵對象並不具有所有權、表決權和配股權。

實施方式：

1、購買型：激勵對象在期初按股權實際價值購買一定數額公司股權，期末在按實際價值回售給公司。

2、虛擬性：激勵對象在期初不需資金，公司授予一定數量的名義股份，在期末按照公司的每股淨資產的增量和名義股權的數量來計算激勵對象收益，並支付現金。

優點： 1、激勵效果不受股價影響。 2、激勵對象無需現金支出。 3、方式操作簡單，只需公司股東會通過即可。

缺點：每股淨資產的增加幅度有限，難以產生較大激勵作用。

適用企業：現金流充裕且股價......

員工股票分紅是怎麼算的？

很間單就是按入股的分數。學習大廠的辦法，一般年息在效益好的時候在10%－15%。效益一般的時候在8%就行了。其他收益用於投諮再發展。

員工持股計劃股權激勵有什麼區別

員工持股計劃也應是是激勵的一種，持股計劃審批程序相對簡單，也沒有業績要求，但可能承受股價下跌的風險，股權激勵審批程序較為複雜，有業績承諾才能行權，但可以規避股價下跌的風險。

員工持股繳稅

一是可以保持發行人本身的股權的穩定

二是可以使員工激勵措施具有更強的靈活性和可操作性。

比如說，如果員工直接持股通常情形下上市後鎖定一年，並且也不能對其股份轉讓進一步限制，但如果通過持股公司操作，可以將鎖定期與員工服務期結合起來考慮，並且可以通過各種方式限制股權轉讓，更利於股權激勵措施充分發揮作用。