什麼是資金池?把資金彙集到一起,形成一個像蓄水池一樣的儲存資金的空間,這就是資金池。保險公司有一個龐大的資金池,賠付的資金流出和新保單的資金收入使之保持平衡。銀行也有一個龐大的資金池,貸款的流出和存款的流入,使這個資金池保持穩定。
P2P行業的資金池模式是指客戶不管通過什麼渠道支付金錢,現金都需要先流入網貸平臺公司的賬戶,此類模式下,平臺涉嫌非法吸收公眾存款。國內的P2P網路借貸一直遭遇非法集資質疑,對此,央行提出的方案是:建立平臺資金第三方資金託管機制。
什麼是第三方資金託管模式呢?首先要向大家說明兩點:
第一點,資金託管不等於資金監管。託管的含義是客戶的資金託付給了支付平臺,在支付平臺上進行操作,當然支付平臺和網貸平臺不能是同一個公司。監管的含義是監管方保障交易過程的合法性,三方不存在欺詐等違法行為,P2P行業的監管方是相關政府機構。
第二點,資金託管不等於直接支取。目前大多數網貸平臺跟支付公司合作的均為直接支取模式。客戶通過支付平臺的網銀介面,將資金支付給網貸平臺,支付平臺只是讓客戶付款過程比線下匯款更加方便而已,資金還是會進入網貸平臺的銀行賬戶,資金並不是真正託管在支付平臺。這種模式下,平臺可以直接挪用客戶的資金,這就是 “資金池”的模式的風險。資金池形成方式有兩種:一種是線下匯款、另一種是線上支付。
簡單介紹一下資金託管模式資金流程。以與國控小微合作的第三方支付平臺——匯付天下的P2P資金託管系統為例。現在市場上只有匯付天下等極少數第三方支付公司有這種功能,其餘第三方支付公司都在用管道類產品連線P2P。投資人和借款人均需要在匯付註冊賬戶,用於資金操作。國控小微也需要在匯付註冊賬戶,用來收取網站服務費。投資人充值時是將銀行卡中的金錢充值到其在匯付的賬戶上,不是充值到國控小微的賬戶上,實際上客戶在國控小微註冊的使用者名稱只是起到一個記錄資訊的作用,並不牽扯到資金流動。投資時投資的那部分金額會處於凍結狀態,當投資成功或失敗時,這部分資金會解凍,投資成功則這部分資金直接轉入借款人的匯付賬戶,如果投資失敗則這部分資金直接返回到投資人的匯付賬戶。當借款人歸還本息,投資人應得的收益會由借款人的匯付賬戶直接轉入投資人的匯付賬戶,當然這時候會有部分資金轉入國控小微的匯付賬戶,這部分資金就是網站服務費,是由投資人應該支付的一筆費用,收取的時間是借款人還款、投資人得到收益的時候,匯付系統會自動扣掉這部分費用,然後將剩餘的投資人應得的收益由借款人的匯付賬戶轉入投資人的賬戶,而將國控小微應得的網站服務費由借款人的匯付賬戶轉入國控小微的匯付賬戶。
從整個的資金流動過程中我們可以發現資金託管模式中的資金流動並不經過網貸平臺,而是在投資人、借款人的第三方平臺支付平臺賬戶間直接劃轉。網貸平臺的第三方支付平臺賬戶只是在得到應得的服務費時才會有部分資金轉入,所以整個過程中網貸平臺是無法動用投資人和借款人的資金的。
怎麼樣來區分網貸平臺採用的是資金池還是資金託管呢?方法很簡單,資金池模式中投資人的資金會先流入網貸平臺的銀行賬戶,網貸平臺可以動用這部分資金。資金託管模式中客戶的資金在支付平臺直接流轉,不經過網貸平臺中轉,網貸平臺動用不了客戶的資金,那麼進行資金託管客戶和網貸平臺就必須在第三方支付平臺上註冊單獨的支付賬戶,將資金的控制權交給客戶和支付平臺。看一看在某個P2P平臺進行投融資時到底是使用了第三方支付託管賬戶體系,還是簡單的與三方支付平臺合作,具有第三方支付帳戶用於收款。