到期收益率怎麼算?

General 更新 2023年10月15日

到期收益率的計算公式

到期收益率=(收回金額-購買價格+總利息)/（購買價格×到期時間）×100%與持有期收益率一樣，到期收益率也同時考慮到了利息收入和資本損益，而且，由於收回金額就是票面金額，是確定不變的，因此，在事前進行決策時就能準確地確定，從而能夠作為決策的參考。但到期收益率適用於持有到期的債券。示例某種債券面值100元，10年還本，年息8元，名義收益率為8%，如該債券某日的市價為95元，則當期收益率為8/95，若某人在第一年年末以95元市價買進面值100元的10年期債券，持有到期，則9年間除每年獲得利息8元外，還每年獲得本金盈利0.56元，到期收益率為(8×10+5)/（95×10）.

債捲到期收益率怎麼算？

到期收益率 = [年利息I+（到期收入值-市價）/年限n]/ [(M+V)/2]×100％

M=面值；V=債券市價； I=年利息收益；n=持有年限

所以，到期收益率=[8+（100-95）]/4/（195/2）=9.49%

到期收益率是怎麼計算的

你好，把理財或者存款到期後的利息除本金，就是到期收益率。如果到期是一年，那麼到期收益率相當於年收益率或者年利率。

如何理解債券到期收益率？能舉個例子計算一下嗎

你應該知道，錢是具有時間價值的，假設我們認為其每年應產生5%的收益，那麼100元錢一年後的價值應為105，相應的，一年後的105元，在5%的貼現率下，現在的價值為100元。更簡練的說法，1年後的105元在5%的貼現率下現值為100元。

理解了這一點。債券的到期收益率就很好懂了。債券到期收益率即為使持有到期債券未來產生的所有現金流的現值之和等於其購買價格的這個貼現率。

以持有到期債權為例，若一張債券面值1000，息票率8%，年付息1次，還有3年到期，現價為861。則可據上述定義，有如下關係：

861=8/(1+r)+8/(1+r)²+8/(1+r)³+1000/(1+r)³。解出r=6%,這就是到期收益率。

有不懂的歡迎再問。

國債的到期收益率怎麼算

國債收益率的計算方法：

1、名義收益率

名義收益率=年利息收入÷債券面值×100%

通過這個公式我們可以知道，只有在債券發行價格和債券面值保持相同時，它的名義收益率才會等於實際收益率。

2、即期收益率

即期收益率也稱現行收益率，它是指投資者當時所獲得的收益與投資支出的比率。即：

即期收益率=年利息收入÷投資支出×100%

例：某債券面值為100元，票面年利率為6%，發行時以95元出售，那麼在購買的那一年投資人的收益率是多少?(經分析這是一個即期收益率問題)則它的即期收益率為100×6%÷95×100%=6.32%

3、持有期收益率

由於債券可以在發行以後買進，也可以不等到償還到期就賣出，所以就產生了計算這個債券持有期的收益率問題。

持有期收益率=[年利息+(賣出價格-買入價格)÷持有年數]÷買入價格×100%

例：某債券面值為100元，年利率為6%，期限5年，每年付息一次。我以95元買進，我預計2年後會漲到98元，並在那時賣出，要求我的持有期收益率。則我的持有期收益率為[100×6%+(98-95)÷2]÷95×100%=7.89%

4、認購者收益率

從債券新發行就買進，持有到償還期到期還本付息，這期間的收益率就為認購者收益率。認購者收益率=[年利息收入+(面額-發行價格)÷償還期限] ÷發行價格×100%

例：某債券面值為100圓，年利率為6%，期限5年，我以99圓買進，問認購者收益率為多少?代入公式可得：[100×6%+(100-99)÷5]÷99×100%=6.26%

5、到期收益率

到期收益率是指投資者在二級市場上買入已經發行的債券並持有到期滿為止的這個期限內的年平均收益率。

國債收益率是反映市場利率和衡量國債投資價值的重要指標。目前，社會上使用的國債收益計算方法較多，概念不清，不利於投資者進行投資。為此，特推薦財政部計算國債到期收益率的方法，供投資者參考。

目前，財政部計算國債到期收益率的方法如下：

1、對剩餘期限為一年及一年期以下的國債，一般計算單利到期收益率，計算公式為：Y=(M-Pb)/(Pb*N)*100%

式中　Y：單利到期收益率;M：到期一次還本付息額;Pb：市場買入價;n：從買入到持有到期的剩餘年份數。公式1中

n=剩餘天數/365天或(366)天注：閏年取366天

2、剩餘期限為一年期以上的中長期到期一次還本付息國債，其到期收益率的計算由兩種方法：

1)單利方法：採用公式：

Y=(M-Pb)/(p

式中：Y：單利到期收益率;M：到期一次還本付息額;Pb：市場買入價;n：從買入到持有到期的剩餘年份數，即：

2)複利方法：有以下公式：

式中：Y：複利到期收益率;n：從買入到持有到期的剩餘年份數，即：

M、Pb含義同公式1相同。

3、對所有中長期的附息國債，一般計算它的複利到期收益率，該複利到期收益率也就是附息國債的內含收益率(或內部收益率，IRR)，內含收益率以下面的公式為基礎計算：

式中：y：複利到期收益率;w：交易結算日至下一利息支付日的天數除以上一利息支付日(LIPD)至下一利息支付日(NIPD)之間的天數，即：

C：每次支付的利息額;n：剩餘的利息支付次數;Pb：交易結算日的市場價格。

Rb表示一年期銀行定期存款利率

國債投資獲利的幾種方式

1、買入持有，到期兌付

投資者有兩種方式買入國債，一是通過銀行櫃檯系統在國債發行時買入，然後到期......

債券到期收益率是怎麼計算的

如何計算債券收益率

債券收益率是債券收益與其投入本金的比率，通常用年率表示。債券收益不同於債券利息。由於人們在債券持有期內，可以在市場進行買賣，因此，債券收益除利息收入外，還包括買賣盈虧差價。

投資債券，最關心的就是債券收益有多少。為了精確衡量債券收益，一般使用債券收益率這個指標。決定債券收益率的主要因素，有債券的票面利率、期限、面額和購買價格。最基本的債券收益率計算公式為：

■債券收益率＝（到期本息和－發行價格）／（發行價格＊償還期限）＊100％

礎由於持有人可能在債券償還期內轉讓債券，因此，債券收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購買者的收益率和債券持有期間的收益率。各自的計算公式如下：

■出售者收益率＝（賣出價格－發行價格＋持有期間的利息）／（發行價格＊持有年限）＊100％

■購買者收益率＝（到期本息和－買入價格）／（買入價格＊剩餘期限）＊100％

■持有期間收益率＝（賣出價格－買入價格＋持有期間的利息）／（買入價格＊持有年限）＊100％

這樣講可能會很生硬，以下筆者舉一個簡單的案例來進行進一步的分析。例如林先生於2001年1月1日以102元的價格購買了一張面值為100元、利率為10％、每年1月1日支付利息的1997年發行5年期國債，並打算持有到2002年1月1日到期，則：購買者收益率＝100＋100＊10％－102／102＊1＊100％＝7．8％；出售者收益率＝102－100＋100＊10％＊4／100＊4＊100％＝10．5％

再如，林先生又於1996年1月1日以120元的價格購買面值為100元、利率為10％、每年1月1日支付利息的1995年發行的10年期國庫券，並持有到2001年1月1日以140元的價格賣出，則：持有期間收益率＝140－120＋100＊10％＊5／120＊5＊100％＝11．7％

以上計算公式並沒有考慮把獲得利息以後，進行再投資的因素量化考慮在內。把所獲利息的再投資收益計入債券收益，據此計算出的收益率即為複利收益率。

債券到期收益率如何計算

看是什麼債券如果是折價發行的零息債券?那麼面額是包含利息的如果是平價發行的息票債券?面額裡面不包含利息,只包含本金

債券到期收益率是怎麼計算的

公式 price =coupon x 1/r(1-1/(1+r)^T)+par value X(1/(1+r)^T)

price 為債券的價格， coupon 為債券的coupon rate, r為到期收益率，T為到期時間，par value 為票面價格

到期收益率計算 5分

到期收益率 = [年利息I+（到期收入值-市價）/年限n]/ [(M+V)/2]×100％ M=面值；V=債券市價； I=年利息收益；n=持有年限所以，到期收益率=[8+（100-95）]/4/（195/2）=9.49%