上折是什麼意思?

General 更新 2023年10月15日

基金上折是什麼意思

基金拆分是指在保持投資人資產總值不變的前提下，改變基金份額淨值和基金總份額的對應關係，重新計算基金資產的一種方式。假設某投資者持有10000份基金A，當前的基金份額淨值為1.60元，則其對應的基金資產為1.60×10000=16000元。對該基金按1：1.60的比例進行拆分操作後，基金淨值變為1.00元，而投資者持有的基金份額由原來的10000份變為10000×1.6＝16000份，其對應的基金資產仍為1.00×16000＝16000元，資產規模不發生變化。供參考。

請問折上折是什麼意思？

就是現在的價格給你打折後，還要在打折後的價格上再打折

折上折是什麼意思

就是有2次打折機會，比如100塊錢的東西打8折就賣80在這基礎上呢再給你打多少折

上折下折是什麼意思

基金的上折下折是針對分級基金而言。

分級基金又叫“結構型基金”，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或淨資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，並分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的淨值與份額佔比的乘積之和等於母基金的淨值。例如拆分成兩類份額的母基金淨值=A類子基淨值 X A份額佔比% + B類子基淨值 X B份額佔比%。如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。

分級基金在設計的時候規定了折算機制來調整槓桿。不定期折算又稱為“到點折算”，分為向上折算（上折）和向下折算（下折）。發生向上折算時，A類的上折和定折相同，得到淨值超過1元的部分以母基金份額得到的約定收益，B類份額淨值超過1元的部分折算為母基金。上下折對A類無影響，但會使B類恢復為初始淨值槓桿。

上折的觸發條件一般是母基金的單位淨值。在牛市中，當母基金淨值增長時，B份額淨值也同步上漲，其資產規模與A份額資產規模的比值會越來越大，槓桿會越來越小，直至無限逼近1，甚至忽略不計。這明顯會喪失B份額的魅力，通過折算，將各份額淨值重新歸一，相對於一隻新上市的分級基金，槓桿被重新加載。

上折的另外一重意義就是為b份額提供了一種享受牛市收益並退出的渠道。上折閾值一般是母基金達到1.5元或2元時觸發，按照份額配比1:1測算的話，B端的淨值將達到2元或3元，這是一種非常豐厚的利潤。但其交易價格未必能充分體現其淨值增長，持有者就有可能成為紙上富貴，無法獲取實際收益;另外，由於b流動性等原因，投資者在二級市場賣出不順利從而也無法變現，或者由於A的流動性太差，使得與A合併贖回的渠道也不暢通。這幾種退出障礙都是實實在在存在的。上折則提供了一種新的退出方式，使得投資者的基金份額收益絕大部分得以實現。因而，上折在牛市時的意義是毫無疑問的。正因為此，某些原發行時沒有上折條款的基金後來修改合同，設置了上折條款。

隨著B淨值的上升，其槓桿會接近消失，這是牛市中的另類“槓桿失靈”問題。上折提供了一種解決之道，外一種途徑是新產品的問世，在牛市中，分級基金未必有“先發優勢”，在老基金槓桿不斷降低的情況下，具有2倍槓桿的新產品的需求大大增加。提供A端的約定收益率水平，從而間接提供B端槓桿水平，是牛市中提高產品吸引力的重要舉措。

什麼是分級基金上折，上折意味著什麼

所謂上折，是基金不定期折算方式之一，本質相當於在母基金實現較大漲幅時，對B份額進行收益分配。現行政策是母基淨值在達到1.5或者2元的時候進行上折，及淨值重新回到1元，份額增多。在牛市時，母基金淨值和槓桿份額的淨值均實現大幅上漲，使得B份額的槓桿越來越小，甚至出現“槓桿失靈”的現象。通過向上折算，母基金與A、B份額的淨值相等，B份額恢復交易功能，同時也為B份額提供有效的退出機制，從目前已經上折的基金來看，上折後分級基金槓桿份額恢復高槓杆，在二級市場價格出現溢價，帶動整體溢價，從而產生套利機會。

跪求賜教，150172上折下折什麼意思

基金上折是針對分級基金而言的。

一般而言，當分級基金基礎份額的基金份額淨值高至1.500元或以上時，將啟動上折。而通過對分級基金進行上折有利於槓桿倍數恢復，而且一般來說，上折之後，分級基金B類在市場上的吸引力會增大。因為隨著市場和淨值上漲，槓桿基金的槓桿會動態變化，並不斷降低。但通過折算機制，使得分級基金的各類份額淨值歸1，槓桿恢復到初始的較高槓杆

基金髮生了下折，會強制調減份額

如果分級B淨值一直跌,淨值跌沒了是不是要跌A的淨值呢?答案是否定的。為保護A份額持有人的利益,同時並且避免B份額淨值槓桿太大(證監會規定不得超過6倍);大部分分級基金設計了向下不定期折算機制。其處理方式是,當進取淨值跌至一個閾值(不同產品該閥值設定在0.2~0.3元之間,大部分為0.25元),觸發向下不定期折算(簡稱為“下折”)。A份額、B份額和母基金份額的基金份額淨值將均被調整為1元。調整後的穩健份額和進取份額按初始配比保留,A份額與B份額配對後的剩餘部分將會轉換為母基金場內份額,分配給A份額投資者。

折算流程如下:T日B份額淨值低於0.25元,觸發折算;T+1日起母基金開始封閉,以該日B份額淨值作為折算依據;T+2兩種份額停牌,該日份額折算完成;T+3日子份額復牌,母基金開放申贖,折算流程結束。