企業融資費用怎麼算?

General 更新 2023年10月15日

融資成本如何計算

融資成本的概述

一般意義而言，融資成本是資金所有權與資金使用權分離的產物，融資成本的實質是資金使用者支付給資金所有者的報酬。由於企業融資是一種市場交易行為有交易就會有交易費用，資金使用者為了能夠獲得資金使用權，就必須支付相關的費用。如委託金融機構代理髮行股票、債券而支付的註冊費和代理費，向銀行借款支付的手續費等等。

因此，企業融資成本實際上包括兩部分：即融資費用和資金使用費。融資費用是企業在資金籌資過程中發生的各種費用；資金使用費是指企業因使用資金而向其提供者支付的報酬，如股票融資向股東支付股息、紅利，發行債券和借款致富的利息，借用資產支付的租金等等。需要指出的是，上述融資成本的含義僅僅只是企業融資的財務成本，或稱顯性成本。除了財務成本外，企業融資還存在著機會成本或稱隱性成本。機會成本是經濟學的一個重要概念，它是指把某種資源用於某種特定用途而放棄的其他各種用途中的最高收益。我們在分析企業融資成本時，機會成本是一個必須考慮的因素，特別是在分析企業自有資金的使用時，機會成本非常關鍵。因為，企業使用自有資金一般是 “無償”的，它無須實際對外支付融資成本。但是，如果從社會各種投資或資本所取得平均收益的角度看，自有資金也應在使用後取得相應的報酬，這和其他融資方式應該是沒有區別的，所不同的只是自由資金不需對外支付，而其他融資方式必需對外支付。

融資成本指標及相關成本分析

一般情況下，融資成本指標以融資成本率來表示：融資成本率=資金使用費÷(融資總額-融資費用)。這裡的融資成本即是資金成本，是一般企業在融資過程中著重分析的對象。但從現代財務管理理念來看，這樣的分析和評價不能完全滿足現代理財的需要，我們應該從更深層次的意義上來考慮融資的幾個其他相關成本。

首先是企業融資的機會成本。就企業內源融資來說，一般是“無償”使用的，它無需實際對外支付融資成本(這裡主要指財務成本)。但是，如果從社會各種投資或資本所取得平均收益的角度看，內源融資的留存收益也應於使用後取得相應的報酬，這和其他融資方式應該是沒有區別的，所不同的只是內源融資不需對外支付，而其他融資方式必須對外支付以留存收益為代表的企業內源融資的融資成本應該是普通股的盈利率，只不過它沒有融資費用而已。

其次是風險成本，企業融資的風險成本主要指破產成本和財務困境成本。企業債務融資的破產風險是企業融資的主要風險，與企業破產相關的企業價值損失就是破產成本，也就是企業融資的風險成本。財務困境成本包括法律、管理和諮詢費用。其間接成本包括因財務困境影響到企業經營能力，至少減少對企業產品需求，以及沒有債權人許可不能作決策，管理層花費的時間和精力等。

最後，企業融資還必須支付代理成本。資金的使用者和提供者之間會產生委託一代理關係，這就要求委託人為了約束代理人行為而必須進行監督和激勵，如此產生的監督成本和約束成本便是所謂的代理成本。另外，資金的使用者還可能進行偏離委託人利益最大化的投資行為，從而產生整體的效率損失

如何計算財務該融資多少錢

神奇的18個月

Money 代表著你要募多少錢，而決定這個數字最重要的因素，由其對早期團隊來說，是資金的需求。我們通常建議團隊們用18個月的營運成本來估算這個數字，因為18 個月是一個比較好的平衡。如果用12個月去估，萬一抓得太緊、募得太少，那很有可能半年後創辦人又要出來募資，沒辦法專心在創業之上，這對公司來說是一個損失。如果用24個月，那等於是用現在的估值去募2年後需要的資金。但兩年後如果事情順利，公司的估值應該至少要是現在的4-10倍，這背後代表著不需要的稀釋，對創業者來說也是一種損失。因此，取中間的1.5 年是個比較好的平衡。

關於財務模型

當然，身為創業者，我們大多早已養成“有多少錢做多少事”的習慣，所以突然要我們去抓18個月要用的資金，一時之間還真的不知道要從何抓起。

這裡面有幾個重點：

1. 你在找的不是唯一解，而是一個“範圍”;

2. 它不需要是完美的，也不會有人逼著你一定要按照這個預算表去執行，創業團隊最重要就是靈活，當然不能被一個財務模型綁死;

3. 成本的增加應該要比營收/毛利的成長來得慢，否則就犯了過早規模化的毛病。

實作上，要建立這個財務模型，有好多種方法。有些人會把人事、租金、營運、營銷，通通都攤開來預估，不過我更喜歡直接用“人員薪資×乘數”這樣簡單的模型。以臺灣的公司來說，端看你所處的產業，這個乘數大約會介於1.3 - 2.0 倍左右。接著，你只需要經過以下面三個步驟，就可以得到你所需要的 Money 範圍。

建立底線：你需要知道在完全沒有營收、團隊也不成長的情況下，你需要多少錢活過18 個月;

建立積極情境：假設寬鬆的擴張團隊，但營收卻沒有進來，18個月你會花多少錢;

加入淨毛利成長預估：假設有些營收進來，則扣掉銷貨成本後，18個月的總資金缺口會有多少;

如何計算公司貸款成本

要分成兩部分計算，一是貸款成本，二是存款成本

貸款成本=貸款金額*貸款利率（即LIBOR+300BP，倫敦銀行業同業拆借率加300個基點）

存款成本=貸款金額*40%*公司業務利潤率（即這筆錢不存在銀行而是拿來做業務會賺多少錢）- 貸款金額*40%*一年期定期存款利率

則總成本率=綜合成本（即：貸款成本+存款成本）/ 實際融資金額（即貸款金額*60%）

融資利息怎麼算

您好，很高興為您解答：

融資（融券）負債利息（費用）融資利息=當日融資買入成交總金額×融資年利率/360×實際使用天數

這裡給你全面的關於融資融券的計算公式：

一、授信額度（自有現金+自身持有股票*折算率）/0.5（或0.3）由券商定融資（融券）所使用的保證金額度不能超過券商授信額度。

二、融資買入保證金比例= 1-證券A折算率+0.5（或0.3）

融券賣出保證金比例= 1-證券B折算率+0.5（或0.3）+0.1

三、可融資買入市值（可融券賣出市值）=（自有現金+自身持有股票*折算率）/

標的證券保證金比例

四、可融資買入標的證券股數（可融券賣出標的證券股數）=可用保證金餘額/標的證券保證金比例/

市價（成交價/每股價格）

五、融資（融券）負債金額=融資買入（融券賣出）標的證券數量*成交價格

六、佔用保證金額=融資買入（融券賣出）標的證券數量*成交價格*標的證券保證金比例

七、融資（融券）負債利息（費用）融資利息=當日融資買入成交總金額×融資年利率/360×實際使用天數

融券費用=當日融券賣出成交總金額×融券年費率/360×實際使用天數

佣金0.003 印花稅 0.003 過戶費0.001

八、可用保證金餘額

保證金可用餘額＝現金+∑（充抵保證金的證券市值×折算率）+∑［（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率］＋∑［（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率］－∑融券賣出金額－∑融資買入證券金額×融資保證金比例－∑融券賣出證券市值×融券保證金比例－利息及費用。

什麼叫做融資費用？

融資費用是企業在資金籌集過程中發生的各種費用，如向中介機構支付中介費；使用費用是指企業因使用資金而向其提供者支付的報酬，如股票融資向股東支付的股息、紅利，發行債券和借款向債權人支付的利息。企業資金的來源渠道不同，則融資成本的構成不同。

簡單的說就是單位為取得伐動資金等向外部借款而花的各種費用，比如你向銀行貸款100萬，花費6000元費用，6000元就是融資費用，

請問融資融券業務的交易手續費用怎麼收取的，是多少比例?

有兩項費用，一是利息，全國統一，融資年息8.6%，融券年息10.6%，融一天的話除以360，以此類推。二是交易佣金，這個各個證券公司不同，有的是萬8，有的是和你原來帳戶佣金一樣，具體可和你的客戶經理溝通下。

至於比例，要看批給你的信用帳戶的額度是多少，一般來說，50萬資產（含股票）可以批30萬的額度。

歡迎追問，祝投資順利。

應確認的融資費用怎麼計算

融資租入的固定資產，按租賃開始日租賃資產的公允價值與最低租賃付款額的現值兩者中，較低者作為入賬價值，按最低租賃付款額確認長期應付款，並將兩者的差額作為未確認罰資費用。在租賃談判和簽訂租賃合同過程中承租人發生的可直接歸屬於租賃項目的初始直接費用，如印花稅、佣金、律師費、差旅費，應當計入租入資產價值。

未確認融資費用未確認融資費用攤銷額怎麼計算

公式計算理解：

未確認融資費用科目是長期應付款科目的抵減科目，就好比累計折舊是固定資產的抵減科目一樣，填列資產負債表時需要抵減後填列。

比如：實際利率為10% 10期每期付90萬，原始分錄為：

借：在建工程　　　　　　　　　　　　　　　 5 530 140

未確認融資費用　　　　　　　　　　　　 3 469 860

貸：長期應付款　　　　　　　　　　　　　　 9 000 000

第一期計算時：

第一期已確認的融資費用=長期應付賬款的賬面餘額減去抵減賬戶金額，相當於資產負債表列示的賬面價值，這個也相當於借款的本金，是9000000-3469860=5530140元，乘以實際利率10%=（9000000-3469860）*10%=553014元，這部分是已實現的融資費用，相當於就是利息支出，而每期歸還的90萬當中，除去利息支出後，剩下的視作歸還本金，本金只歸還了90-55.3014=34.6986，

20×7年6月30日甲公司的賬務處理如下：

借：財務費用　　　　　　　　　　　　　　　　 553 014

貸：未確認融資費用　　　　　　　　　　　　　 553 014

借：長期應付款　　　　　　　　　　　　　　　 900 000

貸：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　 900 000

上面未確認融資費用在貸方，相當於增加長期應付款的賬面價值

所以第一期末的長期應付款賬面價值=9000000-3469860+553014-900000=

5 183 154.00元，這個作為計算第二期的財務費用的本金。看見沒，長期應付賬款最初賬面價值是5530140，現在每期抵減，直至為0.相當於歸還完本金。

融資成本該怎麼計算？

一般而言，企業融資成本包括用資費用和籌資費用倆部分，由於大多數小微企業的貸款金額（籌資數額）較少，企業的信譽較低，在融資過程中支付的其他費用（籌資費用）相對較高。融資成本的計算公式如下：　　融資成本=每年的用資費用／（籌資數額籌資費用）

未確認融資費用計算表怎麼理解

首先要確定“未確認融資費用”的來源。

以債券發行為例：

如果債券以大於面值的價格發行，即債券面值100元/張，以101元/張發行，票面利率為6%（假設兩年期）。這個時候，購買債券的債權人多花了1元錢，表明該債券的實際利率低於6%，購買者需要提前把未來要得到的利息收益返還給債券發行者。

這裡的6%是債券發行人的名義的融資費用率，上述情況中實際的融資費用率低於6%，假定為5.8%。對於債券發行企業來說，未來要支付100*6%*2=12元的利息，也即融資費用。但是在發行當日實際收到101元，100元是票面價值，1元則相當於未確認融資費用，按照實際利率法（5.8%）應在兩年內攤銷完畢。