什麼是槓桿基金?

General 更新 2023年10月15日

什麼是槓桿基金?與普通股票基金有什麼區別?

就是分級基金中的B基金。通常是指數型基金。但是一種創新型的基金。如銀華銳進和信誠300B 、500B ,申萬進取等。當標的指數下降時,B基金要承擔A基金的風險,所以會下降得更大幅度,當標的指數上漲時,B基金會放大指數的上漲幅度。所以適合做指數反彈。但個人感覺不適合長期投資。

採納哦

槓桿基金是什麼意思

槓桿基金也即是對衝基金。對衝基金(Hedge Fund)是那些利用不同市場進行套利交易的基金。從形式上看,對衝基金是一組投資工具,交易遍及所有市場種類,包括外匯、股票、債券、商品以及各種衍生品等。第一隻對衝基金是1949年推出的,最早的對衝基金規模很小,只在單個股票上下注,投資策略十分單一,風險很大。 對衝基金作為一個機構,與個人又不太一樣,它的信譽、資本使它可以借貸,甚至借貸數十倍於自己的資本金的貸款來交易,它的作用就又放大了。比如,你有1塊錢,就可以借二十塊錢;拿著二十一塊錢,就可以做二百塊錢的事。當然,還有其它的因素,象對衝基金之間的合謀,場內工具。所有這些都導致了一個結果,就是放大了對衝基金的能量,在既定資本下,把對衝基金的能力放大數百倍,甚至上千倍。在圖1中,S代表供給曲線,D代表需求曲線,原來供求均衡點在E0。價格是P0。現在對衝基金可以把交易量放大很多,把供給曲線向右下移動,比如,香港股市正常的交易量只有40億,對衝基金可以一下增加20億的交易量,結果就是價格被拉下來。新的供給曲線是S1,均衡點是E1,價格是P,P1〈P0。這裡的關鍵是要有一個相當大的數量,能夠影響價格,這是對衝基金的作用。科學的發展使其它一些因素在增大對衝基金的能量和作用,比如信息技術,可以用電子的手段在非常短的時間內非常快地調集大量的資金,這是對衝基金的一些技術背景。

什麼是槓桿基金,誰可以用例子說明一下嗎?

現在的槓槓基金,多數指分級基金。

比如:

某基金甲,分為A份額和B份額,其中A份額的年收益率固定為4%, B份額則看市場行情。投資者可以投資A也可以投資B,錠錢都是在基金甲裡面運作的。

為了方便計算,假設份額A和份額B是的規模是相等的,也就是都有1億,那麼基金甲的規模就是2億元。假如一年了,基金甲總共賺了0.04億元,那麼份額A就賺4%,也就是0.04億元,份額B沒有收益;假如基金甲賺了1億元,那麼份額A的收益依然是0.04億元,份額B的收益是0.96億元,賺96%,如果基金甲虧損10%,那麼份額A的收益依然是4%,份額B虧損14%

槓桿基金;什麼是分級基金的B類份額

分級基金通俗的解釋就是,A份額和B份額的資產作為一個整體投資,其中持有B份額的人每年向A份額的持有人支付約定利息,至於支付利息後的總體投資盈虧都由B份額承擔。以某融資分級模式分級基金產品X(X稱為母基金)為例,分為A份額(約定收益份額)和B份額(槓桿份額),A份額約定一定的收益率,基金X扣除A份額的本金及應計收益後的全部剩餘資產歸入B份額,虧損以B份額的資產淨值為限由B份額持有人承擔。當母基金的整體淨值下跌時,B份額的淨值優先下跌;相對應的,當母基金的整體淨值上升時,B份額的淨值在提供A份額收益後將獲得更快的增值。B份額通常以較大程度參與剩餘收益分配或者承擔損失而獲得一定的槓桿,擁有更為複雜的內部資本結構,非線性收益特徵使其隱含期權。

看暈了?那我們用帥牛老師的故事版,A有1塊錢,B有1塊錢,A把自己這1塊錢借給B,這樣B就有2塊錢去炒股了。B每年按約定(目前一般是年化6%-7%)付給A利息,B炒股虧的和賺的都和A無關,但如果B炒股把這2塊錢虧損到了(1.25元+A當年應計利息)這道紅線時,會觸發低折以保護A的1塊錢本金以及相應利息不受損失。

換句話說,A類份額具有保本保收益的特點;B類份額具有槓桿放大風險和收益的特點。

槓桿基金;什麼是分級基金的b類份額

通俗的說就是一個基金分成A、B兩個份額,有4:6或者5:5,市場上較多的是5:5的分級基金。

下面是轉一篇知乎的文章,已經說得很詳細了,可以瞭解一下。

作者:Alex

近日,江湖上流傳這一個說法:數風流雞,還看槓桿雞。

的確,槓桿雞的風騷已無極限:2014年4月至10月,富國軍工實現了100%以上的收益;2014年6月份至今,信誠500B實現了50%的漲幅。

今天我們就來閒聊一下這神奇的槓桿基金。

2007年的7月16日 ,雞圈裡一隻與眾不同的雞粗線了。他的名字叫“國投瑞銀瑞福分級基金”。

從此,江湖上多了一個雞的品種——不是白羽雞,而是叫”分級基金“。

分級基金,實際上,簡單說就是把當初一個完整的雞,劈成了兩半——劈成兩半,雞不是死了 ?

。。。

我的意思是!

舉個例子: 易方達有個基金叫易方達深100指數基金,這個基金投資方向就是去買深交所裡盤子最大的100只股票。這個基金的表現,基本就和深100指數一模一樣:如果深100指數漲,那麼這個基金也漲,深100指數跌,那麼這個基金也下跌。

好了,有些群眾對易方達深100指數這種特徵表示了不滿:

A村子的農戶說:你們這個深100指數基金波動太TMD大了,2009年漲了113%,2011年卻跌了30%,我的小心臟受不鳥啊。我堅決不養這樣的雞品種!其實我只要求每年7%就足夠了。

而B村的人也表達了不滿:這個深100指數波動還是太小了!你看2009年,股市機會這麼確定,但是我們想賺錢,卻只能賺113%,如果有人能夠按照年利率7%借給我錢讓我再去投資就好了!基金公司難道不能想一下辦法嗎?

說者無心,聽者有意。 正在A村和B村調研市場的銀華基金公司市場總監張大大敏銳的意識到了潛在的基金市場。他回去後,向公司管理層提議:研發槓桿基金,以深100指數為標的。母基金和平常的基金一模一樣,比如目前市場上的易方達深100基金。在此基礎上,把基金分為兩種份額:一種叫優先級,也叫A類,是固定收益率的;另一類是進取型,也叫B類份額,是浮動收益的。A和B類,比例為1:1.

所以,如果我們要發行10個億,那麼可以去A村推廣,讓他們買5億A份額;去B村推廣,讓他們買5億B份額。 我們募集這10億資金後,這個10億資金投資方向就是深100指數,和易方達深100指數基本是一模一樣的。無論未來深100指數漲還是跌,我們每年都會滿足A份額的約定收益率7%,如果母基金是虧錢的,那麼將從B份額持有人的資產裡拿出一塊資產用於滿足A份額的利息要求;而如果母基金賺錢了,則在滿足支付給A份額的約定7%後,剩餘的全部歸B份額。所以,A和B的關係,實際是就是B向A借錢。

銀華基金公司的財務部負責人劉小小聽到這裡,提出了問題:那我們基金公司的價值在哪裡?我們又可以獲得什麼?

張大大:如果沒有我們,B村的人問A村的人去借錢,告訴他們他們要去投資深100這個基品種,A村人是不會借的,因為擔心不還錢啊!但是我們就不一樣了,我們是專業的公募基金公司,我們負責管理,銀行負責資金託管,簽訂專門的合同。同時,我們還和雙方約定:如果B份額虧損達到75%以上,則整個基金清盤,因為我們得保障A村人的安全。如果B份額漲幅達到100%,那麼我們也重新開始1:1的配備,這是為了滿足B村農戶對於槓桿的喜歡。而我們,則會計提0.6%管理費,由B份額負責出這個錢。銀行負責監管資金,再讓B每年交0.2%的管理費。這樣,各方就都有積極性了。

張大大的方案獲得了全票通過。銀華深100分級基金通過證監會的審核後成功發行。

為了基金有一個穩定的運作環境,銀華基金公司規定A和B的持有人不能申請......

什麼是分級基金槓桿,最近聽到很多關於基金槓桿的說法,是什麼?

槓桿就是優先級和劣後級的比例。矗杆越大,劣後所獲得的收益(承受的損失)也更大。

比如說,獲得總收益率是10%,優先級收益率是8%,那麼假定優先和劣後比例是2:1,也就是兩倍槓桿,劣後獲得收益率是10%*3-8%*2=14%。如果槓桿比例放大到3:1,劣後收益率就是16%

如果說獲得總收益率是6%,優先級收益率是8%,那麼劣後的收益是2%,如果槓桿比例3:1,劣後的收益就是0%

槓桿基金;什麼是分級基金的B類份額

以我國目前股票型分級基金為例,母基金(也稱基礎份額)按約定的比例拆分為兩類子份額,其中一類按基金合同的約定獲取固定收益,被稱為穩健份額(固定收益端或A份額);另一類則獲取母基金的剩餘收益,這類基金份額相當於向穩健份額融資後投資於股票,從而獲取更多收益,具備一定的槓桿效應,因而被稱為進取份額(槓桿端或B份額)。也就是說,對於分級基金而言,一隻基金同時具有風險收益特徵不同的三類份額,滿足不同投資者的需求:A類份額具有低風險、收益穩定的特徵,比較適合保守型投資者;B類份額具有高風險、高回報的特徵,比較適合激進型投資者和風險承受能力較強的投資者;基礎份額等同於普通基金份額,風險、收益適中,比較適合穩健型投資者。

投資者在投資分級基金的時候,一定要明確所投資的份額是否與自己的投資需求和風險承受能力匹配,這樣才能利用好分級基金的工具屬性進行投資。

希望能幫到您,望採納!

什麼是槓桿基金的不定期折算?

二級市場上的交易價格低於實際淨值時,這種情況稱為折價。杆基金也即是琺衝基金 不知道這樣回答對你有點幫助沒

什麼是分級基金的槓桿原理 !

分級基金的槓桿分為初始槓桿、淨值槓桿和價格槓桿三種。

一、初始槓桿:初始槓桿為基金髮行時的槓桿比例,即A份額份數與B份額份數之和與B份額份數之比。具體公式為:

初始槓桿=(A份額份數+B份額份數)/B份額份數

目前市場主流產品的比例多為1:1或4:6,則初始槓桿為2或1.67.

二、淨值槓桿:淨值槓桿為分級基金進取部分淨值漲幅與母基金淨值漲幅的比值。具體公式為:

淨值槓桿=母基金總淨值/B份額總淨值

=(母基金份數*母基金淨值)/(B份額份數*B份額淨值)

=(母基金淨值/B份額淨值)*初始槓桿

三、價格槓桿:是B份額價格相對於母基金淨值表現的變化倍數,即母基金的總淨值除以B份額的總市值,具體公式為:

價格槓桿=母基金總淨值/B份額總市值

=(母基金份數*母基金淨值)/(B份額份數*B份額價格)

=(母基金淨值/B份額價格)*初始槓桿

=淨值槓桿/(1+溢價率)

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