利用wps表格或Excel製作期貨跨期套利統計表,手動填寫期貨合約價格,當相鄰3個月合約價差放大到(±)100以上時,是套利時機。可以通過買入2手中間月合約,賣出1手前月合約,賣出1手後月合約(或賣出2手中間月合約,買入1手前月合約,買入1手後月合約)進行套利,當3個連續月價差迴歸到0附近時,可以平掉合約,兌現套利利潤。
工具/原料
wps表格或Excel
方法/步驟
對選擇進行套利交易的品種進行數據統計
用wps表格或者office Excel製作統計表格
如圖所示,以螺紋鋼為例,每3個月的合約之後,增加一行,為套利統計。
將行情數據填寫到製作好的表格中
對行情數據進行統計
方法為對每相鄰3個月合約的價格,通過電子表格設置公式的形式進行統計。公式為2*中間月合約-前一個月合作-後一個月合約
舉例:表格中2015年7月31日Rb1509,Rb1510,Rb1511合約的收盤價格分別為2052、2117、2079,則根據公式自動計算結果為2*2117-205202079=103
判斷存在套利空間後進行套利操作
根據經驗,一般公式顯示3個相鄰月份之間價差超過100點(100或-100)是套利的好時機。如圖中紅色字體。
注意:由於合約即將到期,通常會出現3個相鄰月份之間價差較大的情況,這個時候,不適宜進行套利操作。
擇機進行開倉
如本例中,賣出螺紋1510合約2手,同時買入螺紋1509合約1手,買入螺紋1511合約1手。
注:由於有些合約成交較小,注意先完成成交少的合約後,再完成成交多的合約。成交價格由於市場波動會有所改變。
選擇時機平倉獲利
當套利合約差價為小於0時,可以平倉獲利
如本例中,2015年9月1日,收盤價價差小於0,可以於9月2日獲利了結。
注意事項
由於合約即將到期,通常會出現3個相鄰月份之間價差較大的情況,這個時候,不適宜進行套利操作。
由於有些合約成交較小,注意先完成成交少的合約後,再完成成交多的合約。