計算定期支付利息的債券應計利息計算方法很多，本經驗就介紹ACCRINT函式。
定期支付利息的債券應計利息如何計算，excel裡面有個ACCRINT或許能夠幫到你，但是實際應用時會有計算差異。本經驗的後面的例子可以會詳細討論。
工具/原料
Excel表格（本經驗截圖為Microsoft Office 2016為例，其他辦公軟體都有相同之處）
計算的數值
方法/步驟
首先點選所要插入公式的單元格，如圖箭頭①指向位置。
然後點選【fx】插入函式按鈕，如圖箭頭②指向位置。
進入插入函式對話方塊，在選擇類別下拉框選擇【全部】，選擇函式選擇框選擇【ACCRINT】。
其他方法請參考本步驟經驗引用
0 如何在Excel裡面查詢和應用相關函式
進入函式引數對話方塊。注意本公式的條件填寫。
本公式很多引數，必要填寫的一定要填寫齊全，否則不會顯示正確數值。預設有部分條件隱藏在下拉框下面，請用下拉按鈕下拉後填寫（如圖箭頭指向位置）
圖中引數有如下幾個：
Issue：債券的發行日；
First_interest：債券的首次計息日；
Settlement：證券的結算日(即發行日之後證券賣給購買者的日期)；
Rate：債券的年息票利率；
Par：債券票面值(如果省略par，函式 ACCRINT將par看作$1000)；
Frequency：年付息次數
按年支付 frequency = 1;
按半年期支付，freque ncy = 2;
按季支付，frequency = 4
basis：是採用的日算型別
0 或省略 US (NASD) 30/360
1 實際天數/366
2 實際天數/360
3 實際天數/365
4 歐洲 30/360
calc_method：邏輯值
TRUE或忽略：從發行日期開始應計利息
FLASE：從最後票息支付日期開始計算
（以上字母請參見ACCRINT函式引數對話方塊提示）
例1 基礎
資料如圖所示
假設一年一次計息。那麼依據圖中資料計算：應計利息=1000*1.3%=13元。
設定公式如圖所示：
例2 發行日期（有價證券的發行日 Issue）變化對結果的影響
首先，在例1的基礎上再增加兩行，即採用的日算型別、邏輯值，如圖顯示；
設定完後，後面資料右拉填充
填充完畢後，顯示結果如圖。
本圖各資料計算過程如下（預設是全年360天，一個月30天）：
A=1000*1.3%
B=1000*1.3%*180天/360天 或 =1000*1.3%*6個月/12個月
C=1000*1.3%*270天/360天 或 =1000*1.3%*9個月/12個月
D=1000*1.3%*(7個月+26天/30天/月) /12個月
備註：1.採用的日算型別為空，每個月均按30天計算
2. 發行日期當天發行當天開始計算
例3 債券首次計息日（First_interest）變化對結果的影響
承接例2，不同的是初始資料將債券首次計息日修改，如圖所示。
債券首次計息日變化對結果沒有影響
A=B=C=D=1000*1.3%
例4 債券的結算日（證券的成交日Settlement）變化對結果的影響
承接例2，不同的是初始資料將債券的結算日修改，如圖所示。
本圖各資料計算過程如下（預設是全年360天，一個月30天）：
A=1000*1.3%
B=1000*1.3%*(5個月+29天/30天/月)/12個月
C=1000*1.3%*180天/360天 或 =1000*1.3%*6個月/12個月
D=1000*1.3%*(12個月+4個月+29天/30天/月)/12個月
備註：1.採用的日算型別為空，每個月均按30天計算
2.發行日發行當天開始計息；結算日當天不計息，截止日為結算日前一天
例5 年票利率（有價證券的年息票利率 Rate）變化對結果的影響
承接例2，不同的是初始資料將年票利率修改，以及C和D結算日的修改，如圖所示。
本圖各資料計算過程如下（預設是全年360天，一個月30天）：
A=1000*1.3%
B=1000*1.2%
C=1000*1.3%*(5個月+29天/30天/月)/12個月
D=1000*1.2%*(5個月+29天/30天/月)/12個月
備註：1.採用的日算型別為空，每個月均按30天計算。
例6 債券的票面值（有價證券的票面價值 Par）變化對結果的影響
承接例2，不同的是初始資料將債券的票面值修改，以及C和D結算日的修改，如圖所示。
本圖各資料計算過程如下（預設是全年360天，一個月30天）：
A=1000*1.3%
B=2000*1.3%
C=1000*1.3%*(5個月+29天/30天/月)/12個月
D=2000*1.3%*(5個月+29天/30天/月)/12個月
例7 計息次數（年付息次數 Frequency）變化對結果的影響
承接例2，不同的是初始資料將年付息次數修改，以及C和D結算日的修改，如圖所示。
本圖各資料計算過程如下（預設是全年360天，一個月30天）：
A=B=1000*1.3%
C=D=1000*1.3%*(5個月+29天/30天/月)/12個月
備註：1.採用的日算型別為空，每個月均按30天計算。
2.定期支付利息的債券應計利息與年付息次數無關（因為不考慮時間價值）
3.Frequency：年付息次數：
按年支付 frequency =1；
按半年期支付，frequency =2；
按季支付，frequency =4
例8 採用的日算型別（basis）變化對結果的影響
承接例2，不同的是採用的日算型別填充為0，以及債券結算日的修改，如圖所示。
本圖各資料計算過程如下：
A=1000*1.3%
B=1000*1.3%*(5個月+29天/30天/月)/12個月
C=1000*1.3%*6個月/12個月
D=1000*1.3%
E=1000*1.3%*(12個月+4個月+9天/30天/月)/12個月
備註：1.basis選擇型別0或忽略時，適合按月計算利息的簡易核算，且每月簡略以30天計算。
2.型別為0時，當一個月為31天，最後一天結算，則表示該月月滿，按一個月計算（與型別4區別）。
3.發行日發行當天開始計息；結算日當天不計息，截止日為結算日前一天。
承接例2，不同的是採用的日算型別填充為1，以及債券結算日的修改，如圖所示。
本圖各資料計算過程如下：
A=1000*1.3%*364天/366天
B=1000*1.3%*180天/366天
C=1000*1.3%*181天/366天
D=1000*1.3%*365天/366天
E=1000*1.3%*494天/366天
備註：1.basis選擇型別1時，適合年天數為366天的年度計算，並且利息按日結算的年利息，本例舉的例子中2013年不適合型別1，因為2013年為365天。
2.發行日發行當天開始計息；結算日當天不計息，截止日為結算日前一天。
3.在給出兩個日期之間天數的計算，請用DAYS函式，請參考本步驟其他經驗引用。
0 在給出兩個日期之間天數的計算—DAYS函式的應用
承接例2，不同的是採用的日算型別填充為2，以及債券結算日的修改，如圖所示。
本圖各資料計算過程如下：
A=1000*1.3%*364天/360天
B=1000*1.3%*180天/360天
C=1000*1.3%*181天/360天
D=1000*1.3%*365天/360天
E=1000*1.3%*494天/360天
備註：1.basis選擇型別2時，實際天數/360，這個一般不適合實際運用。
2.發行日發行當天開始計息；結算日當天不計息，截止日為結算日前一天。
3.在給出兩個日期之間天數的計算，請用DAYS函式，請參考本步驟其他經驗引用。
0 在給出兩個日期之間天數的計算—DAYS函式的應用
承接例2，不同的是採用的日算型別填充為3，以及債券結算日的修改，如圖所示。
本圖各資料計算過程如下：
A=1000*1.3%*364天/365天
B=1000*1.3%*180天/365天
C=1000*1.3%*181天/365天
D=1000*1.3%*365天/365天
E=1000*1.3%*494天/365天
備註：1.basis選擇型別3時，適合年天數為365天的年度計算，並且利息按日結算的年利息，本例舉的例子中2013年適合型別3。
2.發行日發行當天開始計息；結算日當天不計息，截止日為結算日前一天。
3.在給出兩個日期之間天數的計算，請用DAYS函式，請參考本步驟其他經驗引用。
0 在給出兩個日期之間天數的計算—DAYS函式的應用
承接例2，不同的是採用的日算型別填充為4，以及債券結算日的修改，如圖所示。
本圖各資料計算過程如下：
A=1000*1.3%*(11個月+29天/30天/月)/12個月
B=1000*1.3%*(5個月+29天/30天/月)/12個月
C=1000*1.3%*6個月/12個月
D=1000*1.3%
E=1000*1.3%*(12個月+4個月+9天/30天/月)/12個月
備註：1.basis選擇型別4時，適合按月計算利息的簡易核算，且每月簡略以30天計算。
2.型別為4時，當一個月為31天，最後一天結算，則表示該月未滿，按29天計算（與選擇型別1的差別）。
3.發行日發行當天開始計息；結算日當天不計息，截止日為結算日前一天。
注意事項
注意選擇日算型別（basis）
最後一個要素calc_method 邏輯值變化對結果的影響，在你看到這個注意事項之前，都還是沒有補充完整。等我弄懂了再來補充。